Trong bối cảnh lãi suất tiết kiệm tại các ngân hàng lớn như Vietcombank, BIDV chỉ dao động quanh mức 4.6% – 4.85%/năm (kỳ hạn 12 tháng), nhà đầu tư đang khao khát một kênh tích sản vừa an toàn như gửi tiết kiệm, vừa mang lại hiệu suất sinh lời tốt hơn.
Sự xuất hiện của Quỹ đầu tư trái phiếu United thu nhập ổn định (USIF) do UOB Asset Management (Việt Nam) quản lý chính là câu trả lời cho bài toán này. Với mô hình trả cổ tức bằng tiền mặt hiếm hoi trên thị trường quỹ mở Việt Nam, đợt IPO quỹ USIF này hứa hẹn mang lại giải pháp cân bằng giữa bảo toàn vốn và gia tăng thu nhập thụ động.
Vậy IPO quỹ USIF là gì? Có nên đầu tư vào đợt IPO này không? Bài viết dưới đây của VNSC sẽ phân tích toàn diện để giúp bạn ra quyết định.
1. IPO quỹ USIF là gì? Thông tin tổng quan về IPO quỹ USIF
Công ty cổ phần Quản lý quỹ UOB Asset Management (Việt Nam) đã chính thức công bố thông tin chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng (IPO).
- Tên quỹ: Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu United Thu Nhập Ổn Định (United Stable Income Fund).
-
Mã quỹ: USIF.
-
Loại hình: Quỹ mở trái phiếu (Open-ended fund).
- Đơn vị quản lý: UOB Asset Management (Vietnam).
-
Giá chào bán IPO: 10.000 VNĐ/Chứng chỉ quỹ.
-
Thời gian nhận đăng ký: Lịch IPO USIF từ ngày 12/12/2025 đến ngày 02/03/2026. (Có thể kết thúc sớm nếu huy động đủ vốn theo quy định).
-
Vốn tối thiểu tham gia: Chỉ từ 1.000.000 VNĐ (100 chứng chỉ quỹ).
-
Phí phát hành (Phí mua) đợt IPO: 0%.
Lưu ý quan trọng: Đợt IPO có thể kết thúc sớm hơn dự kiến nếu Quỹ huy động đủ 50 tỷ đồng từ tối thiểu 100 nhà đầu tư. Do đó, nhà đầu tư nên đăng ký sớm để đảm bảo quyền lợi mua với giá mệnh giá gốc 10.000đ.
Để đảm bảo tối đa quyền lợi và giúp nhà đầu tư nắm bắt tường tận chiến lược hoạt động, cơ chế kiểm soát rủi ro cũng như khung pháp lý của Quỹ, VNSC khuyến nghị bạn tham khảo kỹ bộ tài liệu chính thức từ UOBAM Việt Nam trước khi ra quyết định:
-
Bản cáo bạch: Tài liệu chi tiết về chiến lược đầu tư và phân bổ tài sản tại đây.
-
Điều lệ Quỹ: Các quy định về quyền và nghĩa vụ của nhà đầu tư tại đây.
-
Thông báo chào bán IPO: Thông tin chi tiết về đợt phát hành lần đầu tại đây.
2. Chiến lược phân bổ tài sản quỹ USIF: An toàn là ưu tiên số 1
Danh mục đầu tư
Điểm khác biệt cốt lõi của USIF so với các quỹ trái phiếu khác trên thị trường nằm ở chiến lược phân bổ tài sản linh hoạt và thận trọng, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận thực dương (sau lạm phát) cho nhà đầu tư.
| Loại tài sản | Tỷ trọng (% NAV) | Đặc điểm |
| Trái phiếu (Bonds) | 40% - 80% | Tập trung vào trái phiếu doanh nghiệp uy tín, hạn chế tối đa rủi ro tín dụng. Quỹ cam kết KHÔNG đầu tư vào các lĩnh vực gây hại môi trường/xã hội (như than nhiệt, vũ khí gây tranh cãi). |
| Tiền gửi & Công cụ thị trường tiền tệ | 20% - 49% | Đảm bảo thanh khoản cao, giúp nhà đầu tư rút vốn dễ dàng bất cứ lúc nào. |
| Tiền mặt (Cash) | 0% - 11% | Dùng để thực hiện các giao dịch mua lại chứng chỉ quỹ hoặc chờ cơ hội giải ngân. |
Quỹ lấy lãi suất tiết kiệm 12 tháng của Vietcombank (hiện tại khoảng 4.6%/năm) làm thước đo tham chiếu. Mục tiêu của USIF là mang lại lợi nhuận vượt trội hơn mức này nhờ khả năng quản lý chuyên nghiệp và danh mục trái phiếu doanh nghiệp chất lượng.
Mục tiêu lợi nhuận kép
-
Tăng trưởng vốn gốc: Thông qua việc đầu tư vào các tài sản sinh lời ổn định.
-
Dòng tiền thụ động: Quỹ hướng đến việc chi trả cổ tức tiền mặt hàng năm (mục tiêu 3-3.5%/năm theo UOBAM). Đây là điểm cộng lớn cho những ai muốn có dòng tiền đều đặn để chi tiêu mà không cần bán bớt tài sản.
3. Tại sao nên đầu tư vào IPO quỹ USIF?
Nhận cổ tức tiền mặt hàng năm (Điểm khác biệt nhất)
Khác với đa số quỹ mở trái phiếu hiện nay chỉ tích lũy lợi nhuận vào giá trị tài sản ròng NAV, USIF hướng đến mục tiêu chia cổ tức tiền mặt hàng năm cho nhà đầu tư. Điều này giúp nhà đầu tư có dòng tiền thụ động thực tế để chi tiêu hoặc tái đầu tư mà không cần phải thực hiện lệnh bán chứng chỉ quỹ, rất phù hợp với người về hưu hoặc người cần dòng tiền ổn định.
“Lá chắn” phòng vệ trước biến động thị trường
Trong bối cảnh thị trường chứng khoán (cổ phiếu) trồi sụt thất thường, quỹ trái phiếu USIF đóng vai trò như một “mỏ neo” ổn định. Nhờ tập trung vào các tài sản thu nhập cố định (Fixed Income), quỹ có biến động giá trị tài sản ròng (NAV) thấp, giúp bảo toàn vốn gốc an toàn hơn rất nhiều so với tự đầu tư cổ phiếu.
Lợi nhuận kỳ vọng vượt trội so với tiết kiệm
Dựa trên bảng so sánh lãi suất thị trường, lãi suất tiết kiệm 12 tháng tại các ngân hàng lớn như Vietcombank, BIDV, Agribank chỉ quanh mức 4.6% – 4.7%.
Với danh mục đầu tư chuyên nghiệp vào trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao, USIF kỳ vọng mang lại mức sinh lời hấp dẫn hơn, giúp tài sản của bạn không bị bào mòn bởi lạm phát.
An toàn vốn và Uy tín từ UOBAM
Quỹ được quản lý bởi UOBAM Việt Nam – thành viên của tập đoàn quản lý tài sản hàng đầu Châu Á với hơn 36 năm kinh nghiệm và 330 giải thưởng quốc tế.
Đặc biệt, tài sản của quỹ được giám sát và lưu ký độc lập bởi Ngân hàng Standard Chartered (Việt Nam), đảm bảo sự minh bạch tuyệt đối và tách biệt tài sản của nhà đầu tư với công ty quản lý quỹ.
Thanh khoản linh hoạt, miễn phí mua vào
Khác với gửi tiết kiệm (rút trước hạn mất toàn bộ lãi), khi đầu tư USIF, bạn có thể bán lại chứng chỉ quỹ bất kỳ lúc nào (vào ngày giao dịch Thứ 3 và Thứ 5 hàng tuần). Bạn sẽ nhận được toàn bộ lợi nhuận tích lũy tính trên giá NAV tại thời điểm bán. Đặc biệt, phí mua vào (Subscription fee) là 0%, giúp tối ưu chi phí đầu vào.
4. Biểu phí giao dịch và nắm giữ
Nhà đầu tư cần nắm rõ các loại phí khi tham gia quỹ USIF để tối ưu hóa thời gian nắm giữ:
| Loại phí | Mức phí | Ghi chú |
| Phí quản lý | 1.2% / năm | Đã trừ vào NAV hàng ngày |
| Phí mua (Phát hành) | 0% | Miễn phí hoàn toàn |
| Phí bán (Mua lại) | Khuyến khích nắm giữ dài hạn | |
| Dưới 12 tháng | 2% | |
| Từ 12 - 24 tháng | 1.5% | |
| Trên 24 tháng | 0% | Miễn phí khi giữ trên 2 năm |
5. Hướng dẫn tham gia săn IPO quỹ USIF trên ứng dụng VNSC by Finhay
Tin vui cho các nhà đầu tư: Công ty Cổ phần Chứng khoán Vina (VNSC) đã chính thức trở thành đại lý phân phối chính thức của Quỹ đầu tư trái phiếu United Thu Nhập Ổn Định trong đợt IPO này. Việc mua IPO quỹ USIF thông qua tính năng săn IPO trên VNSC mang lại sự tiện lợi tối đa với quy trình 100% online, quản lý danh mục dễ dàng ngay trên ứng dụng VNSC by Finhay.
Thời gian nhận đăng ký: Từ 12/12/2025 đến 02/03/2026. (Lưu ý: Đợt IPO có thể kết thúc sớm hơn nếu quỹ huy động đủ vốn theo quy định).
Các bước tham gia IPO Quỹ USIF trên VNSC:
- Truy cập ứng dụng VNSC by Finhay hoặc Tải ứng dụng tại đây
- Ở màn hình Trang chủ, tại mục Săn IPO, chọn Quỹ USIF > Săn ngay
- Nhập thông tin đăng ký mua theo hướng dẫn và ấn Đăng ký
- Kiểm tra lại Xác nhận đăng ký mua và ấn Xác nhận
Tìm hiểu thêm về tính năng săn IPO trên VNSC by Finhay tại đây.
Phiếu lấy ý kiến Nhà đầu tư tại đây
6. Kết luận
Đợt IPO Quỹ USIF là cơ hội đáng cân nhắc cho các nhà đầu tư F0 và nhà đầu tư thụ động muốn đa dạng hóa danh mục vào cuối năm 2025. Với sự kết hợp giữa trái phiếu doanh nghiệp tuyển chọn và tiền gửi, cùng cơ chế trả cổ tức tiền mặt độc đáo, USIF mang lại sự cân bằng tốt giữa yếu tố rủi ro và lợi nhuận.
Đừng quên, thời hạn đăng ký IPO bắt đầu từ 12/12/2025. Hãy truy cập ứng dụng VNSC by Finhay để tìm hiểu thêm và ra quyết định phù hợp nhất với khẩu vị rủi ro của bạn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các thông tin trong bài viết được trích xuất từ tài liệu công bố chính thức của UOBAM Việt Nam và chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên đọc kỹ Bản cáo bạch và Điều lệ quỹ trước khi quyết định đầu tư. Các thông tin trong bài viết được trích xuất từ tài liệu công bố chính thức của UOBAM Việt Nam và chỉ mang tính chất tham khảo.
