Chứng chỉ quỹ là gì? Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ?

Chứng chỉ quỹ là một loại tài sản đầu tư phổ biến nhất hiện nay. Vậy chứng chỉ quỹ là gì? Làm thế nào để tham gia đầu tư chứng chỉ quỹ trong thị trường chứng khoán? Mời bạn tham khảo bài viết dưới đây nhé!

Chứng chỉ quỹ (CCQ) là gì?

Theo điều 4, luật chứng khoán 2019: Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán. Các quỹ đầu tư được thành lập với vai trò luân chuyển dòng tiền trong thị trường. Những người có tiền nhàn rỗi sẽ góp vốn hình thành quỹ đầu tư. Tiền trong quỹ được dùng để đầu tư vào các sản phẩm trên thị trường chứng khoán.

Khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư không trực tiếp quyết định danh mục đầu tư mà ủy thác vốn cho công ty quản lý quỹ. Tại đây, các chuyên gia tài chính của quỹ sẽ phân bổ nguồn vốn và đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu khác nhau. Lợi nhuận phụ thuộc vào hiệu suất hoạt động của quỹ, giúp những ai ít thời gian hoặc thiếu kinh nghiệm tài chính có cơ hội tham gia thị trường chứng khoán một cách hiệu quả.

Phân loại chứng chỉ quỹ

Chứng chỉ quỹ có thể được chia thành hai loại chính là quỹ mở và quỹ đóng, mỗi loại có đặc điểm và cách thức hoạt động khác nhau. 

Chứng chỉ quỹ mở

Chứng chỉ quỹ mở là loại quỹ không giới hạn số lượng phát hành, nhà đầu tư có thể mua/bán bất kỳ lúc nào theo giá trị tài sản ròng (NAV). Điều này giúp tăng tính thanh khoản cho chứng chỉ quỹ, phù hợp với những ai muốn linh hoạt trong việc rút vốn hoặc tái đầu tư.

Đặc điểm:

• Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán lại chứng chỉ quỹ trực tiếp với công ty quản lý quỹ theo giá trị NAV được cập nhật định kỳ.
• Không có giới hạn về số lượng chứng chỉ quỹ phát hành.
• Công ty quản lý quỹ có trách nhiệm mua lại chứng chỉ quỹ từ nhà đầu tư khi họ muốn bán.
• Có mức phí mua/bán không cố định tuỳ thuộc vào từng quỹ và thời gian nắm giữ tương ứng.

Xem thêm: Các chứng chỉ quỹ ở Việt Nam đáng đầu tư nhất

Chứng chỉ quỹ đóng

Chứng chỉ quỹ đóng có số lượng cố định và chỉ được phát hành một lần khi quỹ thành lập. Nhà đầu tư không thể bán lại chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý mà phải giao dịch trên sàn chứng khoán hoặc thị trường thứ cấp, giống như cổ phiếu.

Đặc điểm:

• Chỉ phát hành một lần duy nhất khi quỹ thành lập.
• Nhà đầu tư chỉ có thể mua/bán trên sàn chứng khoán hoặc thị trường thứ cấp.
• Giá giao dịch có thể chênh lệch so với giá trị tài sản ròng (NAV) do yếu tố cung cầu trên thị trường.
• Phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn, không yêu cầu tính thanh khoản cao.

Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ?

Bất cứ sản phẩm đầu tư nào cũng sẽ có các rủi ro nhất định. Vì thế, để trả lời được câu hỏi: có nên đầu tư, giao dịch chứng chỉ quỹ không, nhà đầu tư cần hiểu rõ về các lợi ích và rủi ro khi tham gia đầu tư vào sản phẩm này.

Lợi ích khi đầu tư chứng chỉ quỹ

Đầu tư chứng chỉ quỹ là một lựa chọn phổ biến dành cho những nhà đầu tư muốn tham gia thị trường tài chính mà không cần trực tiếp quản lý danh mục đầu tư. Hình thức đầu tư này mang lại nhiều lợi ích, nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro mà nhà đầu tư cần cân nhắc trước khi ra quyết định.

Dưới đây là những lợi ích quan trọng:

• Quản lý chuyên nghiệp: Khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư không cần trực tiếp phân tích thị trường hay đưa ra quyết định mua bán cổ phiếu. Thay vào đó, các chuyên gia tài chính có kinh nghiệm sẽ chịu trách nhiệm xây dựng và tối ưu hóa danh mục đầu tư. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro từ những quyết định đầu tư thiếu kinh nghiệm.
• Đa dạng hóa rủi ro: Một trong những nguyên tắc quan trọng trong đầu tư là không “bỏ tất cả trứng vào một giỏ”. Các quỹ đầu tư thường phân bổ tài sản vào nhiều loại chứng khoán khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác. Nhờ đó, nếu một loại tài sản gặp rủi ro, danh mục đầu tư vẫn có thể được bảo vệ bởi các tài sản khác.
• Thanh khoản cao (đối với quỹ mở): Đối với quỹ mở, nhà đầu tư có thể mua và bán chứng chỉ quỹ một cách linh hoạt dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Điều này giúp đảm bảo rằng nhà đầu tư có thể dễ dàng rút vốn khi cần mà không phải chịu tổn thất lớn do biến động giá cả.
• Minh bạch và tuân thủ pháp luật: Các quỹ đầu tư hoạt động dưới sự giám sát chặt chẽ của các cơ quan quản lý tài chính. Quỹ phải công khai thông tin về danh mục đầu tư, báo cáo tài chính và kết quả hoạt động, giúp nhà đầu tư có thể theo dõi và đánh giá hiệu suất của quỹ một cách minh bạch.

Rủi ro khi đầu tư chứng chỉ quỹ

Mặc dù có nhiều lợi ích, đầu tư vào chứng chỉ quỹ không phải lúc nào cũng mang lại lợi nhuận đảm bảo. Nhà đầu tư cần hiểu rõ những rủi ro tiềm ẩn sau:

• Rủi ro thị trường: Giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ phụ thuộc vào biến động thị trường chứng khoán. Nếu thị trường giảm mạnh, giá trị chứng chỉ quỹ cũng có thể giảm theo, dẫn đến thua lỗ cho nhà đầu tư. Điều này đặc biệt quan trọng đối với quỹ đầu tư cổ phiếu, nơi giá trị có thể thay đổi đáng kể trong thời gian ngắn.
• Rủi ro thanh khoản (đối với quỹ đóng): Không giống như quỹ mở, quỹ đóng không cho phép nhà đầu tư rút tiền trực tiếp từ quỹ. Nếu muốn bán chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư phải giao dịch trên sàn chứng khoán. Khi thị trường kém thanh khoản, có thể khó bán chứng chỉ quỹ với mức giá mong muốn.
• Rủi ro từ công ty quản lý quỹ: Hiệu suất đầu tư của quỹ phụ thuộc vào năng lực và chiến lược của đội ngũ quản lý quỹ. Nếu công ty quản lý quỹ đưa ra những quyết định đầu tư kém hiệu quả, nhà đầu tư có thể phải chịu tổn thất dù thị trường chung có xu hướng tăng.
• Chi phí quản lý quỹ: Khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư phải chịu các loại phí như phí quản lý, phí giao dịch, phí mua/bán chứng chỉ quỹ. Nếu chi phí này quá cao, lợi nhuận thực tế của nhà đầu tư có thể bị ảnh hưởng, đặc biệt khi lợi suất của quỹ không đủ cao để bù đắp chi phí.

Mua chứng chỉ quỹ ở đâu uy tín?

App VNSC By Finhay cho phép nhà đầu tư dễ dàng mua và bán chứng chỉ quỹ với số vốn cực kỳ nhỏ, chỉ từ 50.000 VNĐ, sản phẩm có hơn 3  triệu người dùng trên khắp Việt Nam và được nhiều quỹ đầu tư uy tín hợp tác cùng.

Tại VNSC By Finhay, nhà đầu tư không cần làm các thủ tục mở tài khoản phức tạp, các bước mở tài khoản tại VNSC By Finhay là online 100%, rất nhanh chóng và tiện dụng, sau đó bạn có thể lựa chọn các gói chứng chỉ quỹ tùy theo khẩu vị rủi ro của riêng mình, từ an toàn đến mạo hiểm.

Hiện nay, VNSC đã trở thành đối tác phân phối quỹ của nhiều đơn vị uy tín. Để biết thêm về việc đầu tư quỹ, bạn có thể truy cập liên kết bên dưới để tìm hiểu thêm.

Cách mua chứng chỉ quỹ ở Việt Nam

Hiện nay, chứng chỉ quỹ đang là hình thức đầu tư phổ biến trên thị trường. Bởi theo đánh giá của nhiều chuyên gia, chứng chỉ quỹ ít rủi ro hơn cổ phiếu và có tính thanh khoản cao. Vậy làm sao để tham gia đầu tư chứng chỉ quỹ? Hãy tham khảo các bước sau đây.

Tìm hiểu thông tin về thị trường

Mặc dù nói, người tham gia đầu tư chứng chỉ quỹ không cần quá nhiều kiến thức về chứng khoán. Tuy nhiên, bạn cũng cần biết những nội dung cơ bản, chẳng hạn như đâu là quỹ đầu tư uy tín, tiền của mình sẽ được dùng để đầu tư những sản phẩm nào, chúng có khả năng sinh lợi ra sao,… Từ đó có thể lên lên kế hoạch đầu tư lâu dài.

Để theo dõi những ý này, bạn có thể truy cập website https://fund.vnsc.vn/. Tại đây, VNSC đã tổng hợp đầy đủ hiệu suất, danh mục đầu tư cũng như thông tin cơ bản về các quỹ. Qua đó, bạn hoàn toàn có thể chọn lọc và lựa chọn chứng chỉ quỹ phù hợp nhất với bản thân.

Đăng ký tài khoản

Sau khi đã tìm hiểu các thông tin cơ bản tại chuyên trang chứng chỉ quỹ của VNSC và xác định được quỹ phù hợp với bản thân, bước tiếp theo bạn cần làm là tải app VNSC by Finhay và mở tài khoản để sẵn sàng giao dịch. Hướng dẫn chi tiết cách lập tài khoản bạn có thể xem tại đây.

Đặt lệnh giao dịch

Sau khi đã đăng ký mở tài khoản thành công, nhà đầu tư có thể thực hiện mua, bán, chuyển đổi chứng chỉ quỹ theo nhu cầu của mình. Để thực hiện các công việc này, nhà đầu tư chỉ cần nộp đơn đăng ký trực tiếp trên tài khoản giao dịch hoặc tại quầy giao dịch.

Mức mua tối thiểu gia động khác nhau với tuỳ từng quỹ, tuy nhiên, thường chỉ từ 100.000đ là bạn đã có thể đầu tư được rồi. Giá mua được xác định theo giá trị tài sản ròng ngày gần nhất sau ngày nhà đầu tư đăng ký. Việc bán chứng chỉ quỹ được thực hiện thanh toán sau 4 ngày làm việc và giá bán cũng được tính theo giá trị tài sản ròng.

Giao dịch thanh toán được thực hiện thông qua hình thức chuyển khoản đến tài khoản ngân hàng giám sát. Nhà đầu tư cũng có thể nộp tiền trực tiếp tại quầy giao dịch của công ty quản lý quỹ.

Những lưu ý cần nắm rõ để mua chứng chỉ quỹ hiệu quả

Công ty uy tín

Lựa chọn công ty quản lý chứng chỉ quỹ uy tín là ưu tiên hàng đầu mà nhà đầu tư cần cân nhắc, xem xét khi tham gia thị trường. Bởi, chính các công ty quản lý quỹ sẽ là đối tượng trực tiếp mang dòng tiền đi đầu tư, mang lại lợi nhuận. Họ sẽ là những người chịu trách nhiệm trực tiếp tạo nên lợi nhuận hoặc thua lỗ. Do vậy, lựa chọn công ty uy tín sẽ là đảm bảo tốt hơn để dòng tiền của bạn sinh lời hiệu quả.

Nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố sau để chọn công ty quản lý quỹ uy tín:

• Công ty có đơn vị, ban quản lý có năng lực trong lĩnh vực tài chính, kinh nghiệm lâu năm trong đầu tư chứng khoán.
• Công ty có mục tiêu rõ ràng, đa dạng danh mục đầu tư, điều lệ và chính sách hoạt động ổn định.
• Công ty môi giới chứng khoán uy tín, được đánh giá cao trên thị trường, có nhiều kinh nghiệm đầu tư.

Giá trị tài sản ròng

Dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV)/ một chứng chỉ quỹ để đánh giá hiệu quả vận hành của các quỹ đầu tư. Giá trị tài sản ròng sẽ bao gồm 3 yếu tố: Vốn cổ đông + vốn hình thành từ lợi nhuận để lại + vốn chênh lệch do phát hành cổ phiếu và các quỹ dự trữ phát triển dự phòng.

Giá trị tài sản ròng được xác định bằng tỷ số: Giá trị tài sản ròng của quỹ/ tổng số chứng chỉ quỹ đã phát hành. Người chơi dựa trên thông số giá trị tài sản ròng tăng hay giảm sẽ thấy được nguồn vốn được sử dụng hiệu quả hay không, từ đó đánh giá để quyết định đầu tư.

Chấp nhận rủi ro

Tham gia mua chứng chỉ quỹ cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro từ thị trường, từ quyết định đầu tư không hiệu quả của công ty quản lý quỹ. Người chơi cần chấp nhận rủi ro khi đầu tư tài chính, mua chứng chỉ quỹ nói riêng. Nguồn vốn từ quỹ được sử dụng đầu tư mua chứng khoán/ trái phiếu, bất động sản… Cũng tìm ẩn những rủi ro hệ thống và phi hệ thống, biến động thị trường ảnh hưởng đến giá trị tài sản ròng.

Khi nào nên bán chứng chỉ quỹ?

Cân nhắc điểm mua bán phù hợp là điều cần thiết để tối ưu lợi nhuận khi đầu tư quỹ. Vậy khi nào nên bán chứng chỉ quỹ? Bạn chỉ nên bán khi nắm giữ một thời gian đủ dài, đã đạt được lợi nhuận mong muốn hoặc thị trường có diễn biến xấu bất ngờ. Việc bán quỹ quá sớm sẽ khiến bạn không thể tối ưu hiệu suất đầu tư, đồng thời còn mất mức phí bán cao hơn.

Như vậy, chứng chỉ quỹ chính là một kênh đầu tư tài chính mà các nhà đầu tư không nên bỏ qua. Việc đánh giá các mặt lợi và hại giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác hơn. Hy vọng bài viết trên đã giúp bạn có được cái nhìn chính xác về câu hỏi chứng chỉ quỹ là gì? Từ đó lựa chọn được chứng chỉ quỹ phù hợp và đưa ra quyết định đầu tư tối ưu nhất!