Khi nào nên mua cổ phiếu để tăng khả năng sinh lời tốt nhất?

Mục tiêu chính của nhà đầu tư cổ phiếu là đạt được lợi nhuận. Để sinh lời từ đầu tư cổ phiếu, bạn cần mua và bán cổ phiếu vào những thời điểm thích hợp. Vậy khi nào nên mua cổ phiếu để đảm bảo lợi nhuận lớn nhất? Hãy cùng VNSC tìm câu trả lời qua bài viết sau đây.

Tại sao cần chọn thời điểm mua cổ phiếu?

Mục tiêu của việc lựa chọn thời điểm mua hoặc bán cổ phiếu là nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và duy trì vị thế đầu tư tốt. Không nhà đầu tư nào mong muốn mua cổ phiếu và sau đó liên tục chứng kiến giá giảm sâu. Nếu tâm lý không vững vàng, nhà đầu tư có thể quyết định bán, nhưng rồi lại phải chứng kiến giá cổ phiếu tăng trở lại ngay sau đó. Kết quả là gặp lỗ. Vì vậy, việc mua vào thời điểm phù hợp sẽ giúp nhà đầu tư có một khởi đầu tốt đẹp hơn, đồng thời tạo nên sự tự tin hơn trong các quyết định đầu tư tiếp theo.

Khi nào nên mua cổ phiếu để tăng khả năng sinh lời tốt nhất?

Thời điểm mua cổ phiếu phù hợp trong ngày

Để trả lời cho câu hỏi nên mua cổ phiếu vào thời điểm nào trong ngày, bạn cần nắm rõ nguyên tắc sau “Giờ đầu tiên và giờ cuối cùng là hai thời điểm bận rộn nhất của ngày giao dịch”. Thời điểm tốt nhất để mua cổ phiếu là 15 phút đầu tiên sau khi sàn giao dịch mở cửa. Đây được coi là thời điểm vàng cho nhà đầu tư mua cổ phiếu.

Nguyên do bởi nhiều nhà đầu tư quyết định mua cổ phiếu ngay sau khi sàn mở cửa đầu tuần thường đã có sự nghiên cứu kỹ thị trường vào tối ngày hôm trước. Họ có thể nhận ra cơ hội kiếm lời trong khoảng thời gian này. Tuy nhiên, phương thức này chỉ phù hợp với những nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Nếu bạn là nhà đầu tư mới hoặc kém kỹ năng, việc giao dịch theo cách này có thể dẫn đến rủi ro thua lỗ. Thay vì đó, bạn nên chờ khi thị trường đã có phần ổn định hơn, thường là vào khoảng sau 1h đầu của phiên giao dịch.

Thời điểm mua cổ phiếu phù hợp trong tháng

Cổ phiếu có mối quan hệ với các tin tức kinh tế, vì vậy việc theo dõi thị trường thường xuyên sẽ giúp nhà đầu tư xác định thời gian cổ phiếu phù hợp trong tháng. Thông thường, sau khi tin tức tích cực xuất hiện sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu tăng. 

Ngoài ra, vào khoảng cuối tuần thường có nhiều thông tin được công bố cũng như tâm lý của các nhà đầu tư biến động sau tin tức và thời gian tự phân tích kỹ thuật, dẫn đến giá cổ phiếu sẽ có một khoản Gap (tăng hoặc giảm đột ngột). 

Bên cạnh đó, việc theo dõi các báo cáo tài chính hàng quý và thông tin về các ngành công nghiệp cũng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua cổ phiếu vào thời điểm phù hợp trong tháng.

Thời điểm mua cổ phiếu phù hợp trong năm

Trong một năm, ít nhất có 4 thời điểm mua cổ phiếu với giá tốt hơn bình thường, bao gồm sau đại hội cổ đông thường niên, 2 tuần trước công bố BCTC quý 3, giai đoạn giảm sâu của thị trường, và trước Tết Nguyên Đán, cụ thể như sau:

• Sau đại hội cổ đông thường niên: Đại hội thường được tổ chức vào tháng 3 và 4 dương lịch. Đây là thời điểm tổng kết năm cũ và đặt mục tiêu, kế hoạch kinh doanh cho năm mới. Nhiều nhà đầu tư sẽ chờ đợi sau đại hội để xác định chiến lược mua hay bán cổ phiếu dựa trên kế hoạch của công ty. Để mua cổ phiếu vào dịp này, bạn nên đọc các tài liệu công ty gửi cổ đông trước đại hội.
• Hai tuần trước công bố BCTC quý 3: Nhiều nhà đầu tư sẽ rút một phần vốn để chờ công bố BCTC quý 3, sau đó quyết định liệu có nên tiếp tục đầu tư vào công ty hay không. BCTC quý 3 giúp dự đoán được công ty có đạt được kế hoạch kinh doanh trong năm hay không. Đây cũng là giai đoạn giảm của thị trường, nên nếu bạn tìm được cổ phiếu tốt, nên mua vào lúc này.
• Giai đoạn giảm sâu của thị trường: Trong một năm, sẽ có những giai đoạn giảm sâu từ 10% – 20% của thị trường, không rõ nguyên nhân và không có thời gian cụ thể. Bạn cần theo dõi thị trường để nắm bắt các giai đoạn này. Khi đó, bạn sẽ có cơ hội mua cổ phiếu với giá giảm 10% hoặc 20% tùy theo diễn biến thị trường.
• Trước Tết Nguyên Đán: Trong khoảng 15 ngày trước khi thị trường chứng khoán nghỉ Tết Nguyên Đán, một số nhà đầu tư sẽ bán cổ phiếu để chuẩn bị cho kỳ nghỉ. Nếu bạn chưa nắm bắt được cơ hội mua cổ phiếu giá tốt trong năm, hãy tận dụng thời điểm này.

Bên cạnh những thời điểm trên, bạn cũng nên theo dõi các thông tin vĩ mô, chính sách của chính phủ, và các sự kiện quốc tế có ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Việc nắm bắt kịp thời các thông tin này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Lựa chọn cổ phiếu tốt dựa trên tiêu chí nào?

Đợi cổ phiếu giảm giá

Khi mua bất kỳ sản phẩm nào, chúng ta thường chờ đợi giá cả phải chăng và phù hợp với khả năng chi trả. Đầu tư chứng khoán cũng không phải ngoại lệ, bạn nên chuẩn bị nguồn vốn sẵn sàng và mua ngay khi giá cổ phiếu giảm. Tuy nhiên, hãy tránh các cổ phiếu giảm giá quá sâu trong nhiều phiên liên tiếp, bởi đó có thể là dấu hiệu của những rủi ro lớn và thua lỗ trong tương lai.

Chọn cổ phiếu bị định giá thấp hơn giá trị thực

Ngoài ra, bạn cũng nên nghiên cứu kỹ thuật phân tích chiết khấu dòng tiền (DCF) hoặc xem xét các chỉ số cơ bản như P/B, P/E để xác định các cổ phiếu có giá thấp hơn giá trị thực của chúng. Đây là một phương pháp định giá phổ biến và rất được ưa chuộng.

Thời điểm nào tốt nhất để bán cổ phiếu?

Để thành công trong đầu tư chứng khoán, không chỉ cần biết mua vào thời điểm nào, bạn cũng phải xác định được thời điểm khi nào nên bán cổ phiếu để chốt lời. Thực tế không có thời điểm chắc chắn mang lại lợi nhuận khi bán cổ phiếu, nhưng nhà đầu tư có thể cân nhắc bán trong một số tình huống sau:

• Bán khi đạt mức lợi nhuận kỳ vọng: Đầu tư cổ phiếu cần kế hoạch và mục tiêu lợi nhuận rõ ràng. Khi giá cổ phiếu tăng đạt mức lợi nhuận mong muốn, nên bán để chốt lời. Đừng để lòng tham khiến bạn mắc phải sai lầm, giữ cổ phiếu quá lâu và phải chịu lỗ khi giá giảm. Mức lợi nhuận kỳ vọng sẽ phụ thuộc vào chiến lược giao dịch riêng của từng người nên sẽ không có một con số nào cố định. Nếu bạn đầu tư ngắn hạn, 5-10% có thể là mức lợi nhuận phù hợp nhưng nếu bạn theo trường phái dài hạn thì con số có thể lớn hơn nhiều.
• Bán khi công ty có biến động về cơ cấu tổ chức: Nếu thay đổi cơ cấu tổ chức dẫn đến suy yếu hoạt động kinh doanh, cân nhắc bán cổ phiếu đó và chuyển sang công ty cùng ngành có ban điều hành đáng tin cậy hơn.
• Bán khi lợi nhuận và cổ tức giảm: Khi cả lợi nhuận và cổ tức giảm, xem xét bán cổ phiếu. Nếu chỉ giảm cổ tức, công ty có thể muốn tăng vốn để mở rộng hoạt động, và giá cổ phiếu có thể tăng trong tương lai. Tuy nhiên, nếu cả lợi nhuận và cổ tức giảm, điều này cho thấy hoạt động kinh doanh có thể đang không tốt, và việc bán cổ phiếu là hợp lý.
• Bán khi thị trường suy giảm: Khi thị trường chứng khoán giảm, hầu hết các mã cổ phiếu cũng giảm. Đây là thời điểm phù hợp để bán những mã cổ phiếu kém hiệu quả và mua mã mới có triển vọng tăng giá sau đợt giảm của thị trường.
• Bán khi giá cổ phiếu cao hơn nhiều so với giá trị thực: Khi giá cổ phiếu tăng đột ngột, đặc biệt là khi giá cao gấp nhiều lần giá trị thực, đây có thể là dấu hiệu nên bán cổ phiếu. Nếu tiếp tục giữ cổ phiếu, bạn sẽ chịu rủi ro lớn khi giá giảm đột ngột.

Một số lưu ý khi mua cổ phiếu

Khi mua mã cổ phiếu mới

Nhà đầu tư chỉ nên mua cổ phiếu sau khi đã đánh giá kỹ lưỡng và hoàn thành bản đánh giá chi tiết về doanh nghiệp và xu hướng sắp thời. Tránh mua vì ngứa tay hoặc theo đám đông mà không suy nghĩ. Ngoài ra, chỉ mua cổ phiếu mới khi giá nằm dưới khoảng định giá (tức là thấp hơn giá trị thực).

Với mỗi giao dịch mới, hãy thận trọng và không nên đầu tư quá nhiều vốn. Bạn chỉ nên mua ít hơn 10% tổng tài sản để theo dõi diễn biến và tìm hiểu thêm thông tin về doanh nghiệp. Thường sau một khoảng thời gian đầu tư (từ vài tuần tới vài tháng), bạn sẽ hiểu rõ hơn về công ty và có định giá chính xác hơn. Lúc này, bạn có thể quyết định tăng vốn đầu tư nếu cổ phiếu vẫn hấp dẫn trong thời gian tiếp theo.

Khi tăng vốn cho mã cổ phiếu đang đầu tư

Điều quan trọng là bạn luôn phải định giá lại cổ phiếu và ước tính tiềm năng tăng trưởng cho những năm tiếp theo để đưa ra quyết định có nên tiếp tục nắm giữ phần cổ phiếu đang có hay mua thêm cổ phiếu hoặc thoái vốn hay không.

Bên cạnh đó, bạn nên chờ đợi đại hội cổ đông thường niên hoàn tất để đưa ra quyết định chính xác nhất bởi sau đại hội cổ đông chốt thông tin sẽ chia cổ tức bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu với tỷ lệ tốt. Lúc này, bạn có thể quyết định mua thêm cổ phiếu để hưởng thêm phần lợi nhuận từ cổ tức.

Không vội vàng bắt đáy khi cả thị trường giảm mạnh

Bạn không cần mua ngay sau khi thị trường mới giảm mạnh 1-2 phiên và tuyệt đối không mua cổ phiếu đang trong đà giảm, vì có thể ngày hôm sau cổ phiếu tiếp tục giảm. Bạn chỉ nên mua vào khi xác định rằng cổ phiếu đã thoát trend giảm và bắt đầu giai đoạn tích luỹ.

Là một nhà đầu tư thông minh, bạn không nên dồn hết tiền trong một lần mua mà hãy chia vốn (số tiền dự định mua trong đợt bắt đáy) thành 4 phần và giải ngân từng đợt. Cụ thể:

• Đợt 1, mua cổ phiếu (trong danh sách theo dõi) đã giảm 15%. 
• Đợt 2, giải ngân sau khi thị trường xuất hiện hiện tượng call margin (thường xảy ra sau vài phiên giảm mạnh, nhiều nhà đầu tư chạm ngưỡng margin và bị công ty chứng khoán bán giải chấp, khiến hầu hết cổ phiếu giảm sàn. Call margin thường kéo dài 1-2 phiên). 
• Đợt 3, giải ngân khi thị trường bắt đầu ngừng giảm, lực bán suy yếu và có dấu hiệu hồi phục. 
• Đợt 4, giải ngân khi thị trường đã phục hồi 25% điểm số bị mất.

Khi bán cắt lỗ

Thị trường suy giảm cũng  là cơ hội để bạn tái cấu trúc danh mục cổ phiếu. Giai đoạn này, cổ phiếu tốt lẫn xấu đều bị giảm. Bạn có thể loại bỏ những cổ phiếu kém hiệu quả trong danh mục và chuyển vốn sang cổ phiếu hiệu quả hơn, có khả năng phục hồi tốt sau đợt giảm. Khi thị trường hồi phục, cổ phiếu tốt sẽ phục hồi và tăng trước, trong khi cổ phiếu xấu có thể tiếp tục giảm hoặc chỉ hồi phục yếu, không trở lại giá cũ.

Trong trường hợp thị trường ổn định, nếu một công ty gặp vấn đề lớn ảnh hưởng đến hoạt động lâu dài và không còn thuộc vào lý do bạn muốn đầu tư, hãy quyết định bán ngay và dứt khoát. Chấp nhận thua cuộc trong trận này để có cơ hội chiến thắng trong các trận sau.

Khi bán một phần cổ phiếu nhằm tái cơ cấu danh mục đầu tư

Hãy nhớ rằng, bạn không nên bán nếu chưa có kế hoạch tiếp theo rõ ràng, nếu chưa biết bán để làm gì với cổ phiếu của mình, hãy tiếp tục nắm giữ cổ phiếu. Bên cạnh đó, một lưu ý cần nằm lòng là không bán khi cổ phiếu đang tăng trần và có nhiều lệnh mua chờ bởi có nhiều khả năng cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng trong phiên giao dịch sau.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng cần chú ý rằng nếu cổ phiếu tăng nóng trong thời gian ngắn và vượt quá mức định giá của bạn thì nên tiến hành bán đi một phần để giảm thiểu rủi ro và vẫn giữ được một phần lợi nhuận. Bởi rất có thể sau đợt tăng nóng, cổ phiếu sẽ giảm mạnh.

Khi bán toàn bộ để kết thúc thương vụ đầu tư

Hãy bán toàn bộ khi cổ phiếu không còn phù hợp với tiêu chí đầu tư của bạn hoặc triển vọng tăng trưởng trong tương lai không còn hấp dẫn và chỉ nên bán toàn bộ khi cổ phiếu vượt xa mức định giá, đạt mức giá cao không hợp lý

Sau khi bán, dù cổ phiếu có tiếp tục tăng, bạn cũng đừng tiếc nuối. Hãy tuân thủ nguyên tắc và kỷ luật đầu tư để luôn bảo vệ được nguồn vốn của mình!

Nhìn chung, khi mua bất kỳ sản phẩm nào, chúng ta thường chờ đến khi giá cả hợp lý để chi tiêu. Đầu tư chứng khoán cũng vậy, để có thể lựa chọn thời điểm mua cổ phiếu phù hợp, nhà đầu tư cần không ngừng nâng cao kỹ năng phân tích và hiểu biết về thị trường. VNSC hy vọng rằng mỗi nhà đầu tư sẽ tìm được thời điểm mua/bán cổ phiếu tối ưu nhất.