Dự kiến lợi nhuận nhóm ngân hàng tăng mạnh nhưng có tính phân hoá

Lợi nhuận trong nhóm ngành ngân hàng đang có sự phân hóa mạnh, các nhà băng đẩy mạnh được vốn ra như LPB, TCB, HDB… có sự tăng trưởng mạnh mẽ. Trong khi, nhóm ế vốn thì phần lợi nhuận sẽ tăng ít hơn hoặc suy giảm.

Trong phân tích tài chính mới đây, Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) dự kiến khoản lợi nhuận trước thuế của toàn ngành ngân hàng năm 2024 sẽ tăng trưởng khoảng 18% so với thực hiện năm ngoái.

Cụ thể, ở phần thu nhập: Phần thu nhập lãi thuần sẽ tăng 19% chủ yếu đến từ việc NIM dự phóng tăng 0.14%, khoản thu nhập từ phí tăng 7%, thu nhập khác giảm khoảng 8%. Từ đó, tổng thu nhập hoạt động trong toàn ngành tăng khoảng 15%.

Phần chi phí của các nhà băng cũng có sự gia tăng, do chi phí hoạt động tăng 15%, chi phí dự phòng tăng nhẹ 8% do các tác động kết hợp của: (1) Sự tiếp diễn trong quá trình làm sạch bảng cân đối tài chính và nâng cao bộ đệm dự phòng rủi ro, (2) Thông tư 02 được gia hạn giúp giãn áp lực phải trích lập dự phòng của các nhà băng.

Trước đó, trong quý I đầu năm, lợi nhuận trước thuế của 28 ngân hàng đạt mức 72.000 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm 2023. Như vậy, theo kỳ vọng tăng trưởng mà VDSC đưa ra, lợi nhuận nhóm này cần tăng trưởng mạnh vào III quý còn lại để bù đắp khoảng thiếu hụt trong quý I đầu năm nay. 

Nhìn lại quý I/2024, tổng hợp các ngân hàng có tác động tích cực nhất đến toàn ngành là LPB (tăng 84% so với cùng kỳ), VPB (+64% YoY), HDB (+47% YoY), TCB (+39% YoY)…

Ở chiều ngược lại, một số ông lớn ngân hàng có sự sụt giảm về lợi nhuận như MBB (-11% YoY), ACB (-5% YoY), VCB (-4%)

Tăng trưởng tín dụng đang có sự phân hóa

Nhóm các ngân hàng có tăng trưởng lợi nhuận tốt hơn là nhóm thúc đẩy được vốn ra nền kinh tế trong đó bao gồm: TCB, LPB, HDB với mức tăng trưởng tín dụng lớn hơn 6% trong quý I đầu năm, cao hơn nhiều so với mức 1,34% của toàn ngành.

Ngày 19/6 vừa qua, tại Hội nghị trực tuyến toàn ngành về các giải pháp đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng trong năm 2024, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước – Bà Nguyễn Thị Hồng cho biết, tính đến hết ngày 14/6, mức tăng trưởng tín dụng đã tăng 3,79% so với thời điểm cuối năm 2023 vừa qua. Tuy tín dụng đã được cải thiện, nhưng con số này đang cách xa yêu cầu của Thủ tướng, đến hết quý II/2024, tăng trưởng tín dụng toàn ngành chỉ đạt 5-6% và cả năm đạt mức 15-16%.

Đồng thời, sự phân hóa mạnh đang xảy ra khi nhiều ngân hàng rơi vào tình trạng tăng trưởng tín dụng âm như ABB (-10%), một số ngân hàng có tăng trưởng tín dụng âm từ 1-5% phải kể đến như: SSB, BAOVIETbank, PVcombank…

Thep phân tích của Chứng khoán KB, sự phân hóa này có thể đến từ việc lĩnh vực bất động sản đã dẫn dắt tăng trưởng tín dụng cao, cho nhiều ngân hàng như TCB, VPB, HDB vượt trội so với trung bình ngành. Lý do bởi, chỉ với 2 tháng đầu năm, dư nợ bất động sản đã tăng thêm 20.000 tỷ đồng tăng 1,9% YoY, so với mức giảm 0.75% YoY của tín dụng toàn nền kinh tế.

Trong khi đó, nhóm ngành ngân hàng cho vay phân khúc hộ kinh doanh – sản xuất bán lẻ (VIB, ACB, STB…) thì tăng chững hơn, do nhu cầu tiêu dùng tại phân khúc này chưa có sự phục hồi đáng kể.