Đầu tư trái phiếu ngân hàng hay gửi tiết kiệm sinh lời tốt hơn?

Việc lựa chọn phương thức đầu tư phù hợp với số tiền của mình không phải là điều dễ dàng. Hiện nay, gửi tiết kiệm và đầu tư trái phiếu là hai hình thức đầu tư phổ biến. Vì vậy, việc quyết định liệu nên mua trái phiếu hay gửi tiết kiệm là một thách thức. Nếu bạn đang phân vân về vấn đề này, hãy dành vài phút để tham khảo bài viết sau của Chứng khoán Vina nhé!

Mua trái phiếu ngân hàng là gì?

Mua vào trái phiếu ngân hàng là việc nhà đầu tư sử dụng một khoản vốn để sở hữu các trái phiếu do ngân hàng phát hành. Thông thường, các ngân hàng sẽ phát hành trái phiếu nhằm thu hút vốn từ thị trường để đáp ứng nhu cầu tài chính của tổ chức. Thường thì đây là các trái phiếu có kỳ hạn ngắn, thay thế cho việc huy động tiền gửi tiết kiệm.

Nếu nhà đầu tư mua trái phiếu, về bản chất họ sẽ trở thành chủ nợ của ngân hàng phát hành, được hưởng lãi suất cố định và khoản vốn gốc trả về khi đáo hạn. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng có thể bán trái phiếu để kiếm lời từ sự chênh lệch giá. Đây là một cách đầu tư tiềm năng và có hiệu quả cao.

Phát hành trái phiếu giúp ngân hàng tiết kiệm chi phí và giảm áp lực tài chính. Nó cũng cung cấp cho chủ thể phát hành một nguồn vốn ổn định để thực hiện các kế hoạch, hoạt động kinh doanh.

Đầu tư trái phiếu ngân hàng có đặc điểm nổi bật gì?

Trái phiếu ngân hàng là một công cụ đầu tư được nhiều người lựa chọn, đặc biệt là với những người có nhu cầu đa dạng hóa kênh đầu tư và mong muốn mức lãi suất cao hơn gửi tiết kiệm. Đầu tư trái phiếu ngân hàng có một số đặc điểm sau: 

• Hạn mức đầu tư thấp: Hạn mức đầu tư tối thiểu thường không quá cao. 
• Lãi suất hấp dẫn: Trái phiếu ngân hàng có lãi suất cao hơn so với các sản phẩm tiết kiệm truyền thống. 
• Lãi suất của trái phiếu được xác định trước và được bảo đảm bởi ngân hàng phát hành: Ví dụ, trái phiếu Vietcombank phát hành vào tháng 9/2022 có lãi suất 7,2% và thời hạn 3 năm.
• Thời hạn đầu tư linh hoạt: Thời hạn của trái phiếu ngân hàng thường từ 1 đến 5 năm, tuy nhiên có những trái phiếu có thời hạn dài hơn. Đa số các trái phiếu ngân hàng đều có tính thanh khoản cao, có thể bán lại trước thời hạn với mức giá thị trường ổn định.
• Thả nổi lãi suất: Một số trái phiếu có thể thả nổi lãi suất, nghĩa là lãi suất sẽ thay đổi theo thời gian để giảm thiểu nguy cơ lạm phát.
• Rủi ro đầu tư thấp: So với các sản phẩm đầu tư khác như chứng khoán, trái phiếu ngân hàng có mức độ rủi ro đầu tư thấp hơn và an toàn hơn đối với những người mới bắt đầu đầu tư.
• Tính thanh khoản cao: Nhà đầu tư có thể mua bán trái phiếu này trên thị trường chứng khoán một cách dễ dàng và nhanh chóng để giải ngân hoặc thu hồi vốn.

Mua trái phiếu ngân hàng có an toàn không?

Để trả lời được câu hỏi: có nên mua trái phiếu ngân hàng không?, nhà đầu tư cần hiểu rõ lợi ích và rủi ro của sản phẩm tài chính này. 

Lợi ích

Đầu tư vào trái phiếu ngân hàng mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Trái phiếu được đánh giá là ổn định và ít rủi ro hơn nhiều loại chứng khoán khác trên thị trường. Nhà đầu tư sẽ nhận được lãi suất cố định mỗi kỳ thanh toán, không bị phụ thuộc vào tình hình kinh doanh doanh nghiệp. Thu nhập của nhà đầu tư sẽ được duy trì ổn định cho đến khi trái phiếu đáo hạn.

Đáng chú ý, trái phiếu là chứng khoán nợ, trong trường hợp ngân hàng phá sản, người nắm giữ được ưu tiên thanh toán tài sản. Mặc dù vậy, hiếm có trường hợp ngân hàng phá sản. Do đó, trái phiếu ngân hàng vẫn được đánh giá là loại chứng khoán an toàn cao, có sự liên kết bền chắc trong hệ thống liên ngân hàng.

So với việc gửi tiết kiệm, những người sở hữu trái phiếu ngân hàng sẽ nhận được mức lãi suất cao hơn, từ đó thu nhập thực nhận sẽ tốt hơn. Ngân hàng còn là một tổ chức có hoạt động uy tín hơn so với doanh nghiệp và được quản lý trực tiếp từ ngân hàng nhà nước, cho nên nhà đầu tư có thể yên tâm khi lựa chọn. 

Rủi ro

Mặc dù trái phiếu ngân hàng có nhiều lợi ích, nhưng cũng cần lưu ý đến những rủi ro tiềm ẩn như:

• Rủi ro lạm phát: Nếu tỷ lệ lạm phát tăng cao hơn so với tốc độ sinh lời tiền, hiệu quả đầu tư sẽ bị ảnh hưởng. Khi đó, sức mua của nhà đầu tư bị giảm do giá cả tăng cao, mà lợi suất thu được từ trái phiếu không đủ để bù đắp cho sự mất giá của tiền tệ. Để giảm thiểu rủi ro lạm phát, bạn nên lựa chọn đầu tư vào trái phiếu với mức lãi suất cao hơn mức lạm phát dự kiến và chọn những ngân hàng có chính sách quản lý rủi ro lạm phát tốt.
• Rủi ro thanh khoản: Nếu ngân hàng chỉ phát hành một lượng trái phiếu đủ cho vài nhà đầu tư lớn, thì việc bán trái phiếu ngân hàng có thể trở nên rất khó khăn vì người mua khan hiếm. Nếu ngân hàng liên tục gặp khó khăn về kinh doanh và ít người muốn mua trái phiếu của họ, khả năng thanh khoản trái phiếu sẽ rất thấp. Nhà đầu tư có thể phải chịu thiệt hại, giảm lợi nhuận hoặc thậm chí là không thể bán được trái phiếu. Để tránh rủi ro thanh khoản, nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ về thị trường và đảm bảo có đủ thông tin trước khi quyết định đầu tư.
• Rủi ro lãi suất: Mặc dù mức lãi suất trái phiếu ngân hàng cao hơn so với gửi tiết kiệm, nhưng việc đầu tư vào trái phiếu cũng mang đến những rủi ro. Trái phiếu với lãi suất cao thường có giá thấp hơn, và đôi khi có thể giảm giá trong tương lai. Đây là rủi ro khi mua trái phiếu ngân hàng thường gặp nhất. 

Nếu bạn muốn kiếm lời từ việc mua bán trái phiếu, bạn cần quan tâm đến lãi suất và giá trái phiếu, vì chúng luôn ảnh hưởng lẫn nhau. Việc nghiên cứu kỹ về lãi suất thị trường nói chung và lãi suất của trái phiếu nói riêng, cũng như đánh giá chính xác giá trị của trái phiếu là cực kỳ quan trọng để đảm bảo đầu tư thành công.

• Rủi ro tín dụng: Khi đầu tư vào trái phiếu của ngân hàng, thực chất bạn đang cho ngân hàng vay tiền, do đó nguy cơ rủi ro tài chính vẫn luôn tiềm ẩn. Ví dụ, trong quá khứ đã xảy ra nhiều trường hợp ngân hàng phá sản như Washington Mutual, Lehman Brothers, Bear Stearns,… trong cuộc khủng hoảng toàn cầu vào năm 2008. Để giảm thiểu rủi ro tín dụng, bạn có thể tìm hiểu về độ tin cậy của ngân hàng trước khi đầu tư, đảm bảo lựa chọn những ngân hàng có tiềm lực tài chính mạnh mẽ và tuân thủ nghiêm ngặt các quy định liên quan đến an toàn tài chính.

Mức độ rủi ro của trái phiếu ngân hàng

Một điểm mạnh của trái phiếu ngân hàng là trong trường hợp ngân hàng phá sản, những nhà đầu tư trái phiếu sẽ được ưu tiên trả tiền trước các cổ đông khác. Điều này làm tăng tính an toàn cho nhà đầu tư. Bên cạnh đó, giá phát hành trái phiếu ngân hàng thường không quá cao, giúp cho loại sản phẩm này phù hợp với những nhà đầu tư không có số vốn lớn. 

Bảng dưới đây sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quan hơn về rủi ro khi đầu tư trái phiếu ngân hàng:

Đầu tư trái phiếu ngân hàng hay gửi tiết kiệm sinh lời tốt hơn?

So sánh trái phiếu ngân hàng và gửi tiết kiệm

Đối với việc đầu tư, mua trái phiếu có nhiều ưu điểm như lãi suất thường ổn định, lợi nhuận khá cao và có tính linh hoạt cao. Cho phép nhà đầu tư có thể mua bán và chuyển nhượng dễ dàng. Cách mua trái phiếu ngân hàng cũng rất đơn giản. Nhà đầu tư có thể mua thông qua công ty môi giới chứng khoán hoặc tại các phòng giao dịch của ngân hàng phát hành. 

Ngoài ra, người nắm giữ trái phiếu còn được ưu tiên thanh toán khi chủ thể phát hành trái phiếu đó phá sản. Tuy nhiên, cũng có những rủi ro như rủi ro lạm phát. Vì khi lạm phát tăng cao, nguy cơ nhận về mức lợi suất âm là rất cao. Ngoài ra, còn có rủi ro thanh khoản, khi thị trường có nhu cầu thấp thì nhà đầu tư có thể phải bán trái phiếu với giá thấp hơn ban đầu. 

Đối với việc gửi tiết kiệm, mở sổ tiết kiệm là một phương pháp đơn giản để gửi tiền. Lãi suất của tiết kiệm ổn định và gửi càng lâu mức lãi suất càng cao. Phương pháp này cũng rất an toàn, không lo lắng về hỏa hoạn hay mất cắp. 

Tuy nhiên, mức lãi suất của gửi tiết kiệm thường thấp hơn so với trái phiếu, đặc biệt là gửi tiết kiệm không kỳ hạn với mức lãi suất rất thấp.

Gửi tiết kiệm cũng chịu rủi ro lạm phát do lãi suất tiền gửi cố định, và nếu rút tiền trước hạn thường sẽ nhận được lãi suất thấp (thường chỉ khoảng 0,1%). Nếu ngân hàng gặp rủi ro dẫn đến phá sản, người gửi tiết kiệm chỉ được trả lại số tiền theo định mức bảo hiểm tiền gửi.

Nên đầu tư trái phiếu ngân hàng hay gửi tiết kiệm?

Khi đang đối mặt với quyết định giữa việc mua trái phiếu hay gửi tiết kiệm ngân hàng, bạn nên xem xét cẩn thận những ưu và nhược điểm của mỗi hình thức đầu tư. Mỗi sự lựa chọn sẽ phù hợp với từng tình hình tài chính và nhu cầu riêng của mỗi cá nhân. 

Gửi tiết kiệm là một lựa chọn an toàn và ổn định, tuy nhiên, mức lãi suất thường thấp hơn so với trái phiếu. Trong khi đó, trái phiếu có khả năng đem lại lợi nhuận cao hơn, tuy nhiên cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. 

Nếu bạn có mục tiêu tài chính cụ thể, hãy xem xét kỹ lưỡng để quyết định nên đầu tư vào hình thức nào phù hợp nhất. Nếu bạn không muốn chấp nhận rủi ro và chưa có nhiều kiến thức về tài chính, gửi tiết kiệm có thể là lựa chọn tốt nhất. Tuy nhiên, nếu bạn là nhà đầu tư nhạy bén và am hiểu thị trường, đầu tư vào trái phiếu có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Tất nhiên, để tối ưu lợi nhuận, bạn cần trả lời được câu hỏi: nên mua trái phiếu ngân hàng nào. 

Để giảm thiểu rủi ro, bạn có thể phân bổ đầu tư vào cả hai hình thức để tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình. Bên cạnh đó, hãy nghiên cứu kỹ về các lựa chọn đầu tư khác nhau và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi quyết định đầu tư.

Hy vọng rằng bài viết trên đã giúp bạn có thêm thông tin để quyết định liệu nên đầu tư trái phiếu ngân hàng hay gửi tiết kiệm. Bên cạnh đó, còn có rất nhiều loại chứng khoán khác với tiềm năng lợi nhuận cao. Tuy nhiên, quyết định đầu tư phụ thuộc vào tình hình tài chính, mục tiêu và mức độ tìm hiểu của mỗi cá nhân. Chúc các nhà đầu tư luôn đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn để thu về lợi nhuận cao nhất.