Phân tích cổ phiếu IDI – Cuối năm 2024 có nên đầu tư không?

Trong nửa đầu năm 2024, phần lớn doanh nghiệp thuộc các ngành nghề đều có kết quả kinh doanh khả quan. Tuy nhiên, IDI ghi nhận kết quả giảm nhẹ so với cùng kỳ. Vậy cuối năm 2024 có nên đầu tư cổ phiếu IDI không? Mời bạn cùng VNSC phân tích, đánh giá cổ phiếu này trong bài viết dưới đây.

Giới thiệu về cổ phiếu IDI

IDI là mã cổ phiếu của Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển Đa Quốc gia IDI. Công ty được thành lập vào ngày 05/08/2003, chuyên hoạt động trong lĩnh vực nuôi trồng và chế biến thủy sản. Trụ sở chính của công ty đặt tại Khu công nghiệp Quốc lộ 80, CCN Vàm Cống, ấp An Thạnh, xã Bình Thành, huyện Lấp Vò, tỉnh Đồng Tháp.

Hoạt động kinh doanh chính của IDI là nuôi trồng, chế biến và xuất khẩu thủy sản, đặc biệt là cá fillet, cá cắt khúc, cá nguyên con và các sản phẩm khác từ cá tra và cá basa. Hiện nay, IDI là một trong những doanh nghiệp chế biến xuất khẩu cá tra lớn nhất Việt Nam, cung cấp sản phẩm cá tra uy tín trong nước và trên thế giới. Ngoài ra, công ty còn tham gia vào lĩnh vực kinh doanh khác như đầu tư kinh doanh bất động sản, chế biến bột cá mỡ cá, tinh luyện dầu ăn từ mỡ…

Với hơn 20 năm hoạt động, Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển Đa Quốc gia IDI đã khẳng định vị thế của mình là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong ngành thủy sản Việt Nam, với sự phát triển bền vững và chiến lược kinh doanh hiệu quả.

Thông tin tổng quan về mã cổ phiếu IDI

Cổ phiếu IDI được chào bán lần đầu vào ngày 17/05/2011 với giá 38.000đ/cp. Lần niêm yết gần nhất là ngày 09/12/2019, sắp tới công ty sẽ phát hành thêm cổ phiếu để trả cổ tức 2022 và 2023.

Hiện nay, cổ phiếu này đang được giao dịch trên sàn HoSE ở mức giá 9.500đ/cp (04/08/2024) với tổng số lượng lưu hành là 273.172.668. Một số thông tin khác như sau:

• Vốn hóa: 2.595,1 tỷ đồng.
• Beta: 1,32.
• P/E: 40.15.
• EPS: 284.

Về cơ cấu cổ đông, IDI sở hữu phần lớn cổ đông cá nhân, chỉ có duy nhất một cổ đông tổ chức là CTCP Tập Đoàn Sao Mai, cũng là cổ đông lớn nhất, nắm giữ số lượng áp đảo với 51,23% cổ phần. Cổ đông lớn thứ hai là Ông Nguyễn Thanh Hải – Người phụ trách quản lý công ty, nắm giữ 5,27% cổ phần. Cổ đông lớn thứ ba là Bà Lê Thị Thiên Trang, nắm giữ 0,23% cổ phần.

Phân tích cơ bản về cổ phiếu IDI

Phân tích cổ phiếu IDI là công đoạn quan trọng nhất trước khi quyết định có nên đầu tư hay không. Trong quá trình này, bạn cần xem xét các thông tin gồm: lịch sử giá, các yếu tố ảnh hưởng, tình hình hoạt động và kế hoạch trả cổ tức. Cụ thể như sau:

Lịch sử giá cổ phiếu IDI

Cổ phiếu IDI được chào bán lần đầu năm 2011 với giá 18.000đ/cp, sau đó giảm mạnh xuống khoảng 2.000đ/cp. Từ 2011 đến 2021, giá cổ phiếu này biến động không đáng kể, giao dịch trong khoảng giá từ 2.000đ – 11.000đ/cp.

Đến cuối tháng 10/2021, giá cổ phiếu IDI bắt đầu tăng nhanh chóng, vượt ngưỡng 20.000đ/cp vào ngày 24/11/2021, đạt đỉnh 25.630đ/cp vào ngày 29/11/2021. Mức giá có giảm nhẹ sau đó nhưng nhanh chóng tăng trở lại từ cuối tháng 01/2022.

Ngày 18/04/2022, giá cổ phiếu IDI đạt đỉnh 30.820đ/cp, sau đó giảm dần chạm đáy 7.400đ/cp vào ngày 16/11/2022. Từ đó đến nay, giá cổ phiếu được giao dịch trên thị trường trong khoảng giá từ 9.000đ – 14.000đ/cp.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu IDI

Giá cổ phiếu IDI chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm các yếu tố nội tại của công ty và các yếu tố bên ngoài. Dưới đây là phân tích chi tiết một số yếu tố chính ảnh hưởng đến giá cổ phiếu IDI:

• Tình hình hoạt động – kinh doanh: Công ty ghi nhận kết quả doanh thu và lợi nhuận tốt sẽ gia tăng niềm tin của nhà đầu tư, giá cổ phiếu sẽ tăng. Ngược lại, doanh thu và lợi nhuận giảm hoặc ghi nhận lỗ, giá cổ phiếu sẽ giảm.
• Chiến lược phát triển, mở rộng thị trường: Vì hoạt động trong lĩnh vực thủy hải sản nên việc mở rộng thị trường là vô cùng quan trọng, giúp gia tăng doanh thu và lợi nhuận. Việc IDI đã đầu tư mạnh vào mở rộng thị trường xuất khẩu sang châu Âu và Mỹ tạo nên ảnh hưởng tích cực đến giá cổ phiếu.

• Giá nguyên liệu đầu vào (các loại cá): Nếu giá nguyên liệu đầu vào tăng nhưng IDI không thể tăng giá bán, doanh thu và lợi nhuận sẽ giảm, ảnh hưởng không tốt đến giá cổ phiếu. Nếu giá nguyên liệu tăng và giá bán sản phẩm tăng, doanh thu tăng và lợi nhuận có thể tăng, tác động tốt tới giá cổ phiếu.
• Tỷ giá hối đoái: Vì phần lớn doanh thu của IDI đến từ xuất khẩu nên biến động tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng. Thông thường, tỷ giá tăng mang lại tác động tích cực hơn tỷ giá giảm vì lợi thế cạnh tranh về giá tốt hơn, mang lại doanh thu cao hơn cho doanh nghiệp.
• Nhu cầu thị trường: Nhu cầu thủy sản từ các thị trường lớn của IDI gồm Mỹ, EU và Trung Quốc giảm do suy thoái kinh tế hoặc thay đổi sở thích người dùng có thể làm giảm doanh thu và giá cổ phiếu.
• Cạnh tranh: IDI phải cạnh tranh với nhiều đối thủ lớn trong ngành chế biến và xuất khẩu thủy sản như Vĩnh Hoàn và Nam Việt. Mức độ cạnh tranh cao có thể ảnh hưởng đến thị phần và biên lợi nhuận của IDI.

Xem thêm: Cổ phiếu VHC – Có nên đầu tư trong năm 2024

Tình hình hoạt động IDI

Năm 2023 là một năm khó khăn đối với Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển Đa Quốc gia IDI do giá cá tra giảm mạnh. Cụ thể, doanh thu thuần ghi nhận hơn 7.221 tỷ đồng, lợi nhuận gộp ghi nhận hơn 73 tỷ đồng, lần lượt giảm 9% và 87% so với 2022.

Trong đó, doanh thu từ các sản phẩm cá tra giảm mạnh tới 19%, chỉ đạt 2.896 tỷ đồng. Nguyên nhân của việc này là do nhu cầu cá tra  từ các thị trường trọng điểm suy yếu, số hàng tồn kho lớn và giá xuất khẩu giảm mạnh khiến kim ngạch xuất khẩu cá tra ở Việt Nam giảm tới 25%.

Tới quý 1/2024, IDI ghi nhận doanh thu 1.630 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 17 tỷ đồng, lần lượt giảm 7% và 6% so với cùng kỳ 2023. Sang quý 2/2024, IDI ghi nhận doanh thu 1.934 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 18,3 tỷ đồng, lần lượt tăng 5,9% và giảm 31% so với cùng kỳ.

Lũy kế nửa đầu năm 2024, công ty thu được 3.564 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 0,6% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế 34,9 tỷ đồng, giảm 21% so với cùng kỳ. So với mục tiêu doanh thu 3.564 tỷ đồng và lợi nhuận 275 tỷ đồng, công ty chỉ hoàn thành lần lượt 41% và 12% kế hoạch.

Kế hoạch trả cổ tức

Kể từ khi niêm yết trên sàn chứng khoán, cổ phiếu IDI duy trì chính sách chi trả cổ tức đều đặn hàng năm trong giai đoạn 2012 – 2019. Hình thức chi trả có thể xen kẽ bằng cổ phiếu lẫn bằng tiền mặt với tần suất cao nhất đạt 5 lần một năm. Gần đây nhất là năm 2019, IDI đã chi trả cổ tức 2 lần, trong đó 1 lần là bằng tiền với tỷ lệ 500đ/CP và một lần bằng cổ phiếu với tỷ lệ 100:15.

Từ 2012 đến 2019, IDI luôn duy trì xen kẽ hình thức trả cổ tức bằng tiền và bằng cổ phiếu cho các cổ đông. Mức trả cổ tức bằng tiền dao động từ 300đ – 1.100đ/cp, mức trả cổ tức bằng cổ phiếu dao động từ 9% – 15%, nghĩa là cứ sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận 9 – 15 cổ phiếu.

Trong 2 năm tiếp theo, do hoạt động kinh doanh khó khăn, công ty quyết định không trả cổ tức. Năm 2022, do kết quả kinh doanh 2021 tốt, công ty tiếp tục trả cổ tức bằng tiền mặt với mức 1.500đ/cp, đây là mức trả cổ tức bằng tiền mặt cao nhất kể từ khi thành lập.

Mới đây, IDI quyết định phát hành thêm khoảng 45,5 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2022 và 2023 cho nhà đầu tư với tỷ lệ 20%. Nguồn vốn thực hiện lấy từ 572 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của năm 2023. Sau khi trả cổ tức, vốn điều lệ của IDI tăng 20%, từ hơn 2.276 tỷ đồng lên gần 2.732 tỷ đồng.

Dự báo triển vọng tương lai

Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển Đa Quốc gia IDI luôn thực hiện, nghiên cứu và phát triển các phương pháp nuôi trồng thủy sản bền vững. Điều này vừa bảo vệ hệ sinh thái tự nhiên, vừa đảm bảo tạo ra những sản phẩm tốt cho sức khỏe và có giá trị dinh dưỡng cao. Đây cũng là xu hướng tiêu thụ thực phẩm trong tương lai nên đây sẽ là lợi thế cạnh tranh và tiềm năng phát triển lớn của IDI trong ngành.

Chiều ngày 25/07/2024, IDI đã thực hiện Ký kết Đối tác chiến lược phát triển thị trường Mỹ và Nam Mỹ với Công ty PATAGONIA CUISINE LLC – ATLANTA, bang GEORGIA – Hoa Kỳ. Đồng thời, mức thuế chống phá giá được áp dụng cho IDI giảm từ 2,39 USD/kg xuống còn 0,18 USD/kg. Đây là những tín hiệu tốt cho thấy công ty sẽ mở rộng thị trường tại Mỹ – một trong những thị trường khó tính nhất thế giới.

Bên cạnh đó, tại Việt Nam, IDI luôn nằm trong top 10 những công ty nuôi trồng và chế biến thủy sản xuất khẩu lớn nhất cả nước với năng lực sản xuất tới 100.000 tấn/năm. Ngoài các thị trường chính là Mỹ, Mexico, EU và Trung Quốc, các sản phẩm của IDI đã xuất khẩu tới 50 quốc gia và vùng lãnh thổ.

Mặc dù hoạt động xuất khẩu thủy hải sản còn nhiều khó khăn nhưng IDI đã chủ động tăng vốn, đàm phán và ký kết các hợp động hợp tác phát triển để mở rộng thị trường, tìm con đường thuận lợi hơn cho sản phẩm của mình. Điều này cho thấy IDI đang có những bước đi đúng đắn, có tiềm lực phát triển trong tương lai. Nhà đầu tư không nên vội bỏ qua mà nên cân nhắc kỹ lưỡng các yếu tố này khi đưa ra quyết định đầu tư vào cổ phiếu IDI.

Lưu ý khi đầu tư cổ phiếu IDI

Vì IDI là công ty hoạt động trong lĩnh vực nuôi trồng, chế biến và xuất khẩu thủy sản, tập trung phần lớn ở các thị trường nước ngoài nên bạn cần quan tâm đến các yếu tố ảnh hưởng lớn đến doanh thu và lợi nhuận của công ty như giá cước vận chuyển, tình hình kinh tế tại thị trường xuất khẩu chính và tỷ giá hối đoái.

Chẳng hạn, với IDI, thị trường xuất khẩu lớn nhất là Mexico và Trung Quốc, chiếm tới gần 70% doanh thu xuất khẩu. Nửa đầu năm 2024, giá xuất khẩu cá tra sang Trung Quốc giảm từ 7 – 18% do nền kinh tế nước này chững lại, dẫn tới doanh thu và lợi nhuận giảm. Vì vậy, bạn cần quan tâm đến diễn biến kinh tế thế giới để dự đoán kết quả hoạt động của IDI.

Tình hình vận tải biển cũng cần được quan tâm khi phân tích cổ phiếu IDI. Nguyên nhân là do giá cước vận tải tăng khiến giá bán tăng, ảnh hưởng đến quyết định mua hàng của người tiêu dùng, có thể dẫn tới giảm doanh thu. Thời gian gần đây, diễn biến ở Biển Đỏ khá phức tạp, có thể gây khó khăn cho việc vận chuyển các đơn hàng xuất khẩu.

Trên đây là những thông tin cơ bàn cùng phân tích, đánh giá, dự báo triển vọng cổ phiếu IDI nửa cuối năm 2024. VNSC hy vọng những thông tin này có thể hỗ trợ bạn đưa ra quyết định đầu tư phù hợp, mang lại hiệu quả cao.

Disclaimers: Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo và cung cấp thông tin, không phải là lời khuyên đầu tư. Nội dung chia sẻ có thể đã cũ do yếu tố thời gian. Vui lòng chủ động tìm hiểu thêm thông tin.

VNSC by Finhay – Tích lũy và đầu tư từ đây

Finhay, chủ quản của Chứng khoán Vina (VNSC): Giấy phép số 50/UBCK-GPHĐKD do Ủy ban Chứng Khoán Nhà Nước cấp ngày 29 tháng 12 năm 2006

• Website: https://vnsc.vn
• Hỗ trợ trực tiếp: m.me/finhayvn
• Group Cộng đồng Finhay: https://www.facebook.com/groups/finhay/