Phân tích tiềm năng cổ phiếu chứng khoán năm 2025 – Gợi ý 3 mã tiềm năng

Với sự phát triển mạnh mẽ và tiềm năng phát triển lớn, cổ phiếu ngành chứng khoán luôn là lĩnh vực được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Trong bài viết này, mời bạn cùng VNSC khám phá sâu hơn về cổ phiếu chứng khoán và điểm danh một số mã cổ phiếu tiềm năng.

1. Tìm hiểu chung về cổ phiếu ngành chứng khoán

1.1. Cổ phiếu chứng khoán là gì?

Cổ phiếu chứng khoán là những cổ phiếu được phát hành bởi các công ty hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán như các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty tư vấn đầu tư…

1.2. Tổng quan về ngành chứng khoán tại Việt Nam

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua chặng đường phát triển lâu dài từ khi ra đời vào năm 2000 đến nay. Trong suốt quá trình này, thị trường đã chứng kiến nhiều biến động, từ việc tăng trưởng mạnh mẽ đến những giai đoạn suy giảm. Tuy nhiên, nhìn chung thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn giữ được sự ổn định và phát triển bền vững. Một số thông tin khái quát đáng chú ý như sau:

1.2.1. Quy mô thị trường

Tính đến cuối năm 2024, tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu Việt Nam đạt hơn 290 tỷ USD, tương đương với 70% GDP cả nước. Đây là một con số ấn tượng, cho thấy sự phục hồi và phát triển nhanh chóng của thị trường chứng khoán sau đại dịch.

1.2.2. Cơ cấu thị trường

Thị trường chứng khoán Việt Nam bao gồm 2 sàn giao dịch chính và 2 thị trường phụ, cụ thể:

• Sàn HOSE: Sàn lớn nhất, quy tụ các doanh nghiệp lớn. Chỉ số: VN-Index, VN30.
• Sàn HNX: Sàn cho doanh nghiệp vừa và nhỏ, quản lý thêm thị trường UPCoM.
• Thị trường chứng khoán phái sinh: Bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn.
• Thị trường trái phiếu: Trái phiếu chính phủ chủ yếu giao dịch trên HNX, DN trên cả HOSE & HNX

1.2.3. Hiệu suất thị trường

Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Việt Nam bao gồm VN-Index, HNX-Index và VN30-Index. Những chỉ số này phản ánh diễn biến giá cổ phiếu trên thị trường và được sử dụng rộng rãi trong phân tích và đánh giá thị trường. Cụ thể các chỉ số tính đến ngày 6 tháng 4 năm 2025, các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Việt Nam như sau:​

Hiệu suất thị trường

Lưu ý: Chỉ số VNALLSHARE đạt 1.333,1 điểm vào cuối tháng 1 năm 2025. 

Những biến động này phản ánh sự ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế và chính sách quốc tế đến thị trường chứng khoán Việt Nam trong những tháng đầu năm 2025.

1.2.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến cổ phiếu chứng khoán

Khi nghiên cứu cổ phiếu chứng khoán, nhà đầu tư nên quan tâm tới các yếu tố ảnh hưởng đến ngành và hoạt động của các công ty chứng khoán để đưa ra dự đoán xu hướng và quyết định phù hợp. Một số yếu tố ảnh hưởng chính như sau:

Tình hình kinh tế

Tình hình kinh tế chung của quốc gia và thế giới có ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các công ty chứng khoán. Khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh, thanh khoản và hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán thường sẽ tăng lên, mang lại cơ hội lợi nhuận cho các công ty chứng khoán. Ngược lại, khi nền kinh tế gặp khó khăn, thị trường chứng khoán cũng sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực, làm giảm doanh thu và lợi nhuận của các công ty trong ngành.

Quy định và chính sách của chính phủ về thị trường chứng khoán

Các chính sách, quy định pháp luật về thị trường chứng khoán do Chính phủ và các cơ quan quản lý ban hành cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hoạt động của các công ty chứng khoán. Những thay đổi trong các quy định về giao dịch, quản lý rủi ro, yêu cầu vốn pháp định… sẽ tác động trực tiếp đến kết quả kinh doanh và giá cổ phiếu của các công ty này.

Tâm lý và hành vi của nhà đầu tư

Tâm lý và hành vi của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán cũng có ảnh hưởng đáng kể đến diễn biến giá cổ phiếu ngành chứng khoán. Khi các nhà đầu tư có tâm lý lạc quan, tin tưởng vào triển vọng tăng trưởng của thị trường, họ sẽ tích cực mua vào cổ phiếu, đẩy giá cổ phiếu lên cao. Ngược lại, khi nhà đầu tư có tâm lý bi quan, họ sẽ bán ra nhiều, khiến giá cổ phiếu giảm.

2. Danh sách cổ phiếu chứng khoán

Dưới đây tổng hợp các mã cổ phiếu chứng khoán trên các sàn giao dịch tại Việt Nam:

Danh sách cổ phiếu chứng khoán

3. Xu hướng và triển vọng của cổ phiếu chứng khoán

Trong bối cảnh nền kinh tế đang phục hồi sau những biến động toàn cầu, cổ phiếu ngành chứng khoán đang nổi lên như một trong những lựa chọn đầu tư hấp dẫn. Việc hiểu rõ xu hướng và triển vọng của cổ phiếu chứng khoán không chỉ giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro trong dài hạn.

3.1. Thị trường đang hồi phục và tăng trưởng

Trong năm 2024, thị trường chứng khoán Việt Nam đã chứng kiến sự hồi phục mạnh mẽ. Chỉ số VN-Index tính đến cuối năm 2024 đạt mức 1.266,78 điểm, tăng 12,1% so với cuối năm 2023. Mức vốn hóa của thị trường cổ phiếu cũng đạt gần 7,2 triệu tỷ đồng, tương đương với 70,4% GDP của Việt Nam trong năm 2023. Điều này cho thấy sự phục hồi nhanh chóng và mạnh mẽ của thị trường chứng khoán, đặc biệt là sau ảnh hưởng của đại dịch và các yếu tố kinh tế toàn cầu.

Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch trên thị trường cũng tiếp tục gia tăng, với mức thanh khoản ước tính đạt hơn 23.000 tỷ đồng mỗi phiên trong năm 2025. Đây là một tín hiệu tích cực cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với cổ phiếu ngành chứng khoán, đặc biệt khi kỳ vọng rằng chỉ số VN-Index sẽ tiếp tục dao động trong khoảng 1.350 đến 1.400 điểm trong nửa cuối năm 2025 nếu thị trường duy trì đà tăng trưởng này.

Thị trường chứng khoán vẫn có nhiều cơ hội phát triển, đặc biệt là khi các yếu tố nền tảng như lãi suất thấp, sự ổn định về chính sách vĩ mô và sự gia tăng của các hoạt động đầu tư từ trong và ngoài nước tiếp tục duy trì ổn định.

3.2. Sức nóng tăng vốn

Nhiều công ty chứng khoán tại Việt Nam đã thực hiện các đợt tăng vốn trong năm 2024, nhằm cải thiện năng lực tài chính và mở rộng hoạt động. Các đợt phát hành cổ phiếu này không chỉ giúp tăng vốn điều lệ mà còn tạo ra nguồn lực tài chính dồi dào cho các công ty trong việc cung cấp dịch vụ vay ký quỹ, đầu tư chứng khoán, cũng như phát triển các công nghệ mới. Đây là một trong những động lực chính giúp ngành chứng khoán phát triển mạnh mẽ hơn.

Trong năm 2025, dự báo xu hướng này sẽ tiếp tục với việc các công ty chứng khoán thực hiện các đợt tăng vốn mới nhằm tận dụng cơ hội từ thị trường đang tăng trưởng và cạnh tranh ngày càng gay gắt. Những công ty chứng khoán lớn như SSI, HCM, VCI, MBS, và VDSC đều có kế hoạch mở rộng quy mô hoạt động thông qua việc gia tăng vốn điều lệ để đón đầu cơ hội từ thị trường chứng khoán trong nước và quốc tế.

Việc tăng vốn không chỉ giúp các công ty chứng khoán mở rộng quy mô hoạt động mà còn cho phép họ cải thiện chất lượng dịch vụ, đầu tư vào công nghệ hiện đại, đồng thời gia tăng tiềm lực tài chính để mở rộng các sản phẩm và dịch vụ cho khách hàng. Điều này sẽ tạo ra nhiều cơ hội tăng trưởng cho các cổ phiếu ngành chứng khoán, làm tăng giá trị và sức hấp dẫn của cổ phiếu này đối với nhà đầu tư.

3.3. Định giá cổ phiếu chứng khoán vẫn còn hấp dẫn

Mặc dù thị trường chứng khoán Việt Nam đã có sự phục hồi mạnh mẽ trong năm 2024, nhưng theo các chuyên gia, mức giá cổ phiếu ngành chứng khoán hiện tại vẫn còn được đánh giá là hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn. Cổ phiếu của nhiều công ty chứng khoán vẫn đang giao dịch ở mức định giá thấp hơn so với các chỉ số P/E và P/B trung bình trong vòng 5 năm qua, tạo ra cơ hội đầu tư sinh lời cho những nhà đầu tư dài hạn.

Một yếu tố quan trọng là cổ phiếu của các công ty chứng khoán lớn và uy tín như SSI, HCM, VCI, và MBS vẫn duy trì được mức giá ổn định và tăng trưởng. Những công ty này có nền tảng tài chính mạnh mẽ, hoạt động kinh doanh đa dạng và hệ thống công nghệ tiên tiến, giúp duy trì vị thế cạnh tranh trên thị trường.

Với việc thị trường chứng khoán Việt Nam dự báo tiếp tục tăng trưởng trong năm 2025, mức giá cổ phiếu ngành chứng khoán sẽ có xu hướng tăng dần, đặc biệt là đối với những cổ phiếu của các công ty lớn có tiềm lực tài chính và chiến lược phát triển bền vững. Nhà đầu tư hiện tại có thể tận dụng cơ hội để đầu tư vào những cổ phiếu này khi giá vẫn còn hấp dẫn.

3.4. Nâng hạng thị trường

Một trong những yếu tố quan trọng có thể thúc đẩy cổ phiếu ngành chứng khoán tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2025 là việc Việt Nam hướng tới mục tiêu nâng hạng thị trường từ thị trường cận biên lên thị trường mới nổi theo tiêu chuẩn của FTSE Russell. Dự kiến, Việt Nam sẽ hoàn tất việc nâng hạng vào cuối năm 2025, mở ra cơ hội lớn cho các công ty chứng khoán Việt Nam.

Khi thị trường được nâng hạng, Việt Nam sẽ thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư quốc tế, với khoảng 25 tỷ USD được kỳ vọng sẽ đổ vào thị trường chứng khoán. Điều này không chỉ giúp cải thiện chất lượng thị trường mà còn tạo ra cơ hội lớn cho các công ty chứng khoán trong nước để mở rộng hoạt động và nâng cao giá trị cổ phiếu. Các chỉ số chứng khoán Việt Nam như VN-Index và VN30 có thể trở nên hấp dẫn hơn đối với các quỹ đầu tư lớn quốc tế khi thị trường được nâng hạng.

4. Các mã cổ phiếu ngành chứng khoán tiềm năng

Nếu bạn quyết định đầu tư vào cổ phiếu ngành chứng khoán, bạn có thể tham khảo 6 mã cổ phiếu nổi bật gồm VND, VIX, BSI, FTS, VCI. Dưới đây là thông tin cơ bản về ưu điểm của từng  mã cổ phiếu này.

4.1. Cổ phiếu VCI

Cổ phiếu VCI của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (VCI) là một lựa chọn đầu tư mạnh mẽ trong năm 2025. VCI chiếm thị phần môi giới 5,9%, đứng thứ 5 trong top 10 công ty chứng khoán có giá trị giao dịch lớn nhất tại Việt Nam.

Ưu điểm:

• Đầu tư vào công nghệ tiên tiến: VCI đã đầu tư mạnh vào công nghệ và phân tích thị trường để cung cấp các dịch vụ giao dịch, quản lý danh mục và phân tích thị trường một cách hiệu quả.
• Kết quả tài chính mạnh mẽ: VCI ghi nhận doanh thu 1.150 tỷ đồng trong quý I năm 2025, tăng trưởng 10% so với năm trước, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của công ty trong ngành chứng khoán.

4.2. Cổ phiếu FTS

Cổ phiếu FTS của Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT (FPTS) tiếp tục giữ vững được vị thế trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Trong năm 2025, FTS chiếm thị phần 6,8%, đứng thứ 4 trong bảng xếp hạng thị phần môi giới chứng khoán.

Ưu điểm:

• Nền tảng công nghệ mạnh mẽ: FTS sử dụng công nghệ tiên tiến từ Tập đoàn FPT, cung cấp các dịch vụ giao dịch chứng khoán nhanh chóng và chính xác cho nhà đầu tư.
• Dịch vụ phân tích và giao dịch mạnh mẽ: FTS nổi bật với các dịch vụ phân tích dữ liệu chứng khoán và dự báo xu hướng thị trường chính xác, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư.

4.3. Cổ phiếu VND

Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDirect (VND) vẫn giữ vững vị trí hàng đầu trong ngành chứng khoán Việt Nam. Tính đến nửa đầu năm 2025, VNDirect chiếm thị phần 7,1%, đứng thứ 2 trong bảng xếp hạng các công ty chứng khoán có giá trị giao dịch lớn nhất.

Ưu điểm:

• Nền tảng công nghệ hiện đại: VND tiếp tục dẫn đầu trong việc ứng dụng công nghệ vào giao dịch chứng khoán, mang đến cho nhà đầu tư những nền tảng giao dịch trực tuyến mượt mà qua website và ứng dụng di động.
• Dịch vụ toàn diện: VNDirect cung cấp dịch vụ môi giới, tư vấn đầu tư, tự doanh, quản lý tài sản và phái sinh chứng khoán, phù hợp với nhu cầu đa dạng của các nhà đầu tư.

Cổ phiếu chứng khoán là nhóm cổ phiếu có tiềm năng lớn do thị trường chứng khoán Việt Nam còn non trẻ, còn nhiều cơ hội để phát triển, hứa hẹn mang lại mức sinh lời kỳ vọng cao cho nhà đầu tư. VNSC hy vọng bài viết này có thể mang tới cho bạn cái nhìn tổng quát về thị trường, tiềm năng phát triển và có quyết định đầu tư cổ phiếu chứng khoán phù hợp.