Thị trường cổ phiếu thép đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư với những biến động tích cực và triển vọng tích lũy. Sau đây hãy cùng VNSC tìm hiểu kỹ hơn về cổ phiếu thép và liệu có nên đầu tư vào cổ phiếu này không qua bài viết dưới đây nhé!

Tìm hiểu nhóm cổ phiếu thép

Cổ phiếu thép là tập hợp các loại cổ phiếu liên quan đến ngành công nghiệp sản xuất thép, được phát hành bởi các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực này. Các cổ phiếu này chịu ảnh hưởng lớn từ sự biến động của ngành thép trên thị trường.

Đặc trưng của cổ phiếu thép bao gồm:

Chu Kỳ Ngành Thép

Ngành thép là một trong những lĩnh vực chịu tác động mạnh từ chu kỳ kinh tế và biến động giá hàng hóa cả đầu ra và đầu vào. Sự thịnh vượng của ngành này đồng thuận với việc thúc đẩy chính sách tài khóa, đầu tư công, và sự phát triển trong sản xuất công nghiệp. Trong bối cảnh kinh tế suy thoái và thu hẹp, nhu cầu thép giảm mạnh và dẫn đến sự giảm sút đáng kể trong doanh thu.

Chẳng hạn, trong giai đoạn 2016-2018, một chu kỳ tăng đã thấy giá cổ phiếu HPG tăng 384%, cổ phiếu NKG tăng hơn 400%, và cổ phiếu HSG tăng hơn 250%. Giai đoạn 2020-2022 tiếp tục là chu kỳ tăng với giá cổ phiếu HPG tăng 271%, trong khi giá cổ phiếu NKG và HSG cũng đều tăng hơn 694%.

Chu Kỳ Giá Cổ Phiếu Ngành Thép

Lịch sử cho thấy rằng lợi nhuận và giá cổ phiếu của các doanh nghiệp ngành thép tăng trưởng theo chu kỳ giá thép thế giới. Sự mở rộng sản xuất và xuất khẩu có thể làm gia tăng lợi nhuận trong chu kỳ tăng giá thép thế giới.

Ví dụ, vào cuối tháng 11/2021, giá cổ phiếu thép tại Việt Nam giảm, một phản ứng trực tiếp đến sự giảm giá của thép thế giới từ 6.000 Nhân dân tệ/tấn xuống gần 4.300 Nhân dân tệ/tấn. Tuy nhiên, sau kỳ nghỉ Tết, giá cổ phiếu thép đã phục hồi mạnh mẽ, tăng trung bình 19,6%, nhờ vào việc giá thép thế giới tăng 5% trong cùng giai đoạn.

Mã cổ phiếu thép nào đang được niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam?

Hiện nay, trên thị trường chứng khoán Việt Nam, có khoảng trên 20 mã cổ phiếu thuộc ngành công nghiệp thép được niêm yết trên các sàn giao dịch chính, bao gồm HOSE, HNX và UPCOM. Trong danh sách này, phần lớn là cổ phiếu của các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh thép.

Tổng hợp những mã cổ phiếu thép trên sàn HOSE:

• DTL: Cổ phiếu của Công ty cổ phần Đại Thiên Lộc.
• HMC: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Kim khí Thành phố Hồ Chí Minh – Vnsteel.
• HPG: Cổ phiếu của Tập đoàn Hòa Phát
• HSG: Cổ phiếu của Tập đoàn Hoa Sen
• NKG: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thép Nam Kim
• POM: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thép Pomina
• SMC: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại SMC
• TLH: Cổ phiếu của Tập đoàn Thép Tiến Lên
• VCA: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thép VICASA – VNSTEEL
• VIS: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thép Việt Ý

Tổng hợp các mã cổ phiếu thép trên sàn HNX:

• KKC: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Kim Khí KKC.
• KMT: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Kim khí Miền Trung.
• SSM: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Chế tạo kết cấu Thép Vneco.SSM.
• VGS: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Ống thép Việt Đức VG PIPE.

Tổng hợp các mã cổ phiếu thép trên sàn UPCOM

• BVG: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Group Bắc Việt.
• DNS: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thép Đà Nẵng.
• DNY: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thép DANA – Ý.
• HLA: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Hữu Liên Á Châu.
• TDS: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thép Thủ Đức – VNSTEEL.
• TIS: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Gang thép Thái Nguyên.
• TNB: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thép Nhà Bè – VNSTEEL.
• TNS: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thép tấm lá Thống Nhất.
• TTS: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Cán Thép Thái Trung.
• TVN: Cổ phiếu của Tổng Công ty Thép Việt Nam – Công ty Cổ phần.
• VDT: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Lưới thép Bình Tây.
• VES: Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Điện Mêca Vneco.

05 Mã cổ phiếu thép tiềm năng hiện nay

Cổ phiếu HPG 

Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát, thành lập từ năm 1992, được coi là doanh nghiệp đứng đầu trong ngành thép tại Việt Nam. Kể từ khi niêm yết trên thị trường chứng khoán vào năm 2007, cổ phiếu thép Hòa Phát liên tục giữ vững vị thế trong top những cổ phiếu hàng đầu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. 

Hiện nay, cổ phiếu Hòa Phát không chỉ có thanh khoản cao mà còn được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng để đầu tư dài hạn, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường thép đang có triển vọng tích cực.

Trong số các cổ đông lớn, ông Trần Đình Long đứng đầu với 1.166.400.00 cổ phiếu, chiếm 26,08% cổ phần, và hiện đang giữ chức vụ Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty. Cổ đông lớn thứ hai là bà Vũ Thị Hiền, vợ ông Trần Đình Long, sở hữu 328.131.000 cổ phiếu, chiếm 7,34% tổng số cổ phiếu.

Thông tin chi tiết về cổ phiếu HPG:

• Sàn giao dịch: HSX (Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh)
• Khối lượng cổ phiếu đang lưu hành: 5,814,785,700 cổ phiếu
• Vốn hoá thị trường: 158.743,65 tỷ đồng
• Khối lượng giao dịch trung bình 10 ngày: 23,410,920 cổ phiếu

Cổ phiếu HSG 

Cổ phiếu HSG, thuộc sở hữu của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen, ra đời vào ngày 08/8/2001. Sau 21 năm hoạt động và phát triển, Tập đoàn Hoa Sen đã đạt được vị thế hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh tôn, thép tại Việt Nam. Cùng với cổ phiếu HPG của Tập đoàn Hòa Phát, cổ phiếu HSG cũng nằm trong số những cổ phiếu thép hàng đầu được nhiều nhà đầu tư tin tưởng và ưa chuộng.

Thông tin chi tiết về cổ phiếu HSG:

• Sàn niêm yết: HSX (Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh)
• Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 598.054.986 cổ phiếu
• Khối lượng giao dịch trung bình 10 ngày: 7,993,460 cổ phiếu
• Vốn hóa thị trường: 17.913,4 tỷ đồng

Cổ phiếu NKG

Cổ phiếu NKG, thuộc sở hữu của Công ty Cổ phần Thép Nam Kim, được thành lập vào năm 2002 với vốn điều lệ ban đầu là 60 tỷ đồng. Ngày 14/01/2011, cổ phiếu NKG đã chính thức niêm yết trên sàn HOSE (Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh). Công ty hoạt động chủ yếu trong các lĩnh vực sản xuất thép ống, thép cuộn, tôn mạ màu, tôn mạ kẽm, cũng như mua bán sắt thép đa dạng.

Thép Nam Kim, cùng với Hòa Phát và Hoa Sen, được xem là ba doanh nghiệp hàng đầu trong ngành thép, với mức lợi nhuận cao nhất. Điều này chứng tỏ vị thế vững chắc và sức mạnh tài chính của Công ty Cổ phần Thép Nam Kim trong thị trường.

Thông tin chi tiết về cổ phiếu NKG:

• Sàn niêm yết: HSX (Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh)
• Khối lượng giao dịch trung bình 10 phiên: 8.209.710 cổ phiếu
• Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 263.277.806 cổ phiếu
• Vốn hóa thị trường: 6.516,13 tỷ đồng

Cổ phiếu SMC 

Cổ phiếu SMC, thuộc sở hữu của Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại SMC, có nguồn gốc từ Cửa hàng Vật Liệu Xây Dựng số 1, được thành lập vào năm 1988 và niêm yết lên thị trường đầu cơ ngày 30/10/2006. Công ty hoạt động đa ngành, với các lĩnh vực chính bao gồm: Sản xuất, kinh doanh, xuất nhập khẩu sắt thép, inox, vật liệu xây dựng, thiết bị cơ khí,…; Xây dựng và lắp đặt công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, sửa chữa nhà ở,…

Thông tin chi tiết về cổ phiếu SMC:

• Sàn niêm yết: HSX (Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh)
• Khối lượng giao dịch trung bình 10 phiên: 218,530 cổ phiếu
• Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 73,606,837 cổ phiếu
• Vốn hóa thị trường: 750,79 tỷ đồng

Cổ phiếu TVN 

Cổ phiếu TVN, thuộc sở hữu của Tổng Công ty Thép Việt Nam – CTCP, trước đây là Tổng Công ty Thép Việt Nam đã chính thức chuyển đổi hoạt động thành Công ty Cổ phần từ năm 2011. Với lịch sử lâu dài và nguồn vốn lớn từ Nhà nước chiếm đến 93%, công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực đa dạng, bao gồm sản xuất sắt, thép, gang; sản xuất các sản phẩm chịu lửa; quảng cáo; giáo dục nghề nghiệp; kinh doanh nhà hàng và các dịch vụ ăn uống di động. Cổ phiếu TVN được đánh giá là một lựa chọn đầu tư an toàn, do rủi ro thấp từ việc Nhà nước nắm giữ lượng cổ phần lớn.c

Thông tin chi tiết về cổ phiếu TVN:

• Sàn niêm yết: UPCOM (Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội)
• Khối lượng giao dịch trung bình 10 phiên: 256.993 cổ phiếu
• Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 678.000.000 cổ phiếu
• Vốn hóa thị trường: 4.271,40 tỷ đồng

Với giá cổ phiếu TVN khá thấp, nó là sự lựa chọn hợp lý cho các nhà đầu tư mới gia nhập thị trường. Mặc dù có biến động giá nhỏ, cổ phiếu thép TVN thường xuất hiện mức tăng ổn định, phù hợp cho chiến lược đầu tư dài hạn.

Có nên đầu tư vào cổ phiếu thép hay không?

Kết quả kinh doanh ngành thép 2023

Nhìn chung, hoạt động sản xuất thép đã có sự hồi phục mạnh trong giai đoạn giữa năm 2023. Sự điều chỉnh giảm giá đầu vào (quặng, than) đã hỗ trợ tốt cho biên lợi nhuận của các nhà sản xuất.

Từ tháng 3/2023 đến nay, giá mặt hàng thép đã trải qua 19 đợt điều chỉnh giảm, giảm hơn 14%, hiện giá dao động quanh mức 13,7 triệu đồng/tấn, thấp nhất trong vòng 3 năm qua. Nguyên nhân chính của sự giảm giá này là do nhu cầu tiêu thụ chậm, số lượng công trình dân dụng khởi công ít, và hoạt động đầu tư công vẫn chưa đủ mạnh để cải thiện thị trường thép.

Tuy nhiên, theo báo cáo của Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA), tháng 9/2023, sản lượng tiêu thụ thép của các doanh nghiệp thành viên đạt mức cao nhất kể từ đầu năm, gần 2,2 triệu tấn, tăng 4,7% so với tháng 8 và tăng 9,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, tiêu thụ thép xây dựng tăng 9%, đạt gần 1 triệu tấn.

Tính đến cuối quý III/2023, ngành thép Việt Nam tiêu thụ gần 6,5 triệu tấn thành phẩm, tăng 6,3%, với xuất khẩu đóng góp hơn 2 triệu tấn, tăng 70% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng năm 2023, bán hàng thép thành phẩm đạt gần 19 triệu tấn, giảm 10,8%, trong khi xuất khẩu gần 6 triệu tấn, tăng 22,6% so với cùng kỳ năm trước. Trước đó, trong năm 2022, lượng tiêu thụ thép thành phẩm đã đạt 27,3 triệu tấn, ghi nhận mức giảm 7,2% so với năm 2021.

Nhiều doanh nghiệp ngành thép đã ghi nhận kết quả kinh doanh và lượng tiêu thụ tích cực. Cụ thể, theo báo cáo tài chính quý III/2023 của Tập đoàn Hòa Phát (HPG), lợi nhuận ròng đạt khoảng 2.000 tỷ đồng, cải thiện đáng kể so với khoản lỗ 1.800 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Điều này được thúc đẩy bởi cải thiện sản lượng tiêu thụ, giảm chi phí nguyên vật liệu đầu vào và quản lý hàng tồn kho hiệu quả.

Theo thống kể của Tổng công ty Thép Việt Nam (VNSteel), sản lượng bán hàng trong tháng 9/2023 đạt hơn 268 nghìn tấn, tăng 8% so với tháng 8 và tăng 9% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, tiêu thụ thép thành phẩm của VNSteel đạt hơn 2 triệu tấn, đặc biệt thép xây dựng có sự đóng góp tích cực.

Triển vọng ngành thép 2024

Dự kiến vào năm 2024, nguồn cung thép giảm nhẹ 1%, đặc biệt là do Trung Quốc cắt giảm sản lượng và Thổ Nhĩ Kỳ chưa thể phục hồi. Trong khi đó, theo dự báo mới nhất của WSA, nhu cầu thế giới sẽ tăng 1,9%, chủ yếu do nhu cầu xây dựng ở khu vực EU và Ấn Độ gia tăng, dự kiến sẽ tác động tích cực đến giá thép thế giới trong năm 2024.

Triển vọng ngành thép Việt Nam năm 2024 sẽ chủ yếu đến từ việc phục hồi giá bán và biên lợi nhuận gộp. Dự kiến trong năm 2024, giá thép xây dựng nội địa sẽ phục hồi lên mức 15 triệu VNĐ/tấn (+8% so với kỳ vọng trước) nhờ tăng giá thép thế giới và nhu cầu tăng ở thị trường Việt Nam. 

Dự kiến những chính sách hỗ trợ từ giữa năm 2024 có thể phục hồi thị trường BĐS, tăng trưởng dự kiến 20% so với cùng kỳ (theo CBRE), sẽ thúc đẩy nhu cầu và tác động tích cực đến giá thép nội địa. Giá nguyên liệu than và quặng dự kiến giảm nhẹ 7% và 6% so với kỳ vọng trước, do nguồn cung ổn định và nhu cầu sản xuất thép thô của Trung Quốc giảm. 

Hồi phục giá bán và giảm giá nguyên liệu sẽ thúc đẩy biên lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp sản xuất thép như Hòa Phát. Đối với thị trường xuất khẩu, nhu cầu phục hồi tại EU và Mỹ sẽ tác động tích cực đến sản lượng và giá tôn mạ xuất khẩu, dự kiến giá thép xuất khẩu sẽ tăng 9% so với kỳ vọng trước, giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp xuất khẩu như Hoa Sen và Nam Kim.

Trên đây là các thông tin về cổ phiếu thép mà VNSC đã tổng hợp được. Để đảm bảo đầu tư an toàn và hiệu quả, các nhà đầu tư cần tỉnh táo, linh hoạt và theo dõi chặt chẽ diễn biến thị trường. Đây có thể là cơ hội và thách thức đối với những người muốn tham gia vào thị trường cổ phiếu thép. Chúc các bạn thành công và đừng quên theo dõi các bài viết mới nhất từ VNSC để cập nhật thông tin về thị trường chứng khoán!